Добрый день! Дорогие друзья!
С Вами Инвестор из глубинки💰!
Сегодня я подробнее расскажу о своей стратегии инвестирования. О том, в чем заключается эта стратегия. Почему именно так я инвестирую, а не как-то по другому. В чем ее плюсы и есть ли минусы. Поехали!
В своей первой статье "Как я начал инвестировать в акции. Мой личный опыт инвестирования в фондовый рынок" я рассказывал о начальном пути своего инвестирования.
Вкратце, мне как и многим другим пришлось с нуля осваивать фондовый рынок, все особенности инвестирования, учиться выбирать нужные компании, прогнозировать результаты. Было не просто, но время показало, что я справился и отсеял не нужные "элементы" в своем инвестировании.
По итогу я для себя отметил несколько стратегий инвестирования, которыми пользуется большинство инвесторов.
Основные стратегии инвестирования
1. Дивидендная стратегия - это стратегия, которая предполагает инвестирование в хорошие стабильные дивидендные истории, например, Лукойл, Сбербанк, Роснефть, Татнефть, Транснефть и другие. В общем, в те компании, которые являются стабильными и на протяжении многих лет регулярно платящие дивиденды.
2. Стратегия роста - это стратегия, которая заключается в том, что инвестор инвестирует в основном в те компании, которые активно развиваются, растут, вкладывают основную часть своих средств в развитие и показывают в своей отчетности хорошие результаты роста по выручке и прибыли (например +20-30% ежегодно). Инвестор при такой стратегии рассчитывает в будущем заработать на росте котировок компании.
3. Гибридная стратегия (дивиденды + рост) - это стратегия, объединяющая первые две, если так можно выразиться. Инвестор при такой стратегии инвестирования вкладывает свои средства и в компании, платящие стабильные дивиденды и в компании, которые считаются ростовыми. По итогу инвестор рассчитывает получить с каких-то компаний дивиденды, а с каких-то рост в котировках в перспективе.
Моя стратегия инвестирования
В настоящий момент я придерживаюсь первой стратегии инвестирования. Объясню почему.
Свой нынешний портфель я формирую в основном из крупных, стабильных дивидендных компаний (например, Сбербанк, Лукойл, Газпром, Роснефть, Транснефть, Татнефть, Фосагро, Мосбиржа и Новабев).
Выбивается из этого ряда пожалуй Новабев, компания 2 эшелона, считается ростовой, о ней чуть позже.
Итак, почему я считаю первую стратегию более выигрышной для тех, кто только формирует капитал на фондовом рынке.
Дело в следующем. При инвестировании, особенно, когда капитал еще не "прокачен", очень важно генерировать и реинвестировать поступающие средства, то есть от инвестиций должна быть отдача уже сейчас в виде дивидендов, которые можно было бы реинвестировать, использовать для наращивания капитала, ведь многие из нас могут себе позволить ежемесячное пополнение счета на суммы всего на 10-40 тысяч рублей в месяц. При таких незначительных вливаниях очень помогут поступающие дивиденды. Кроме того, перечисленные выше компании тоже растут, порой не хуже выбранных ростовых компаний, взять тот же Сбер или Лукойл, какой они результат показали за последние 10 лет? Все могут посмотреть и убедиться в кратном росте их котировок и величине дивидендов.
В общем, капитал должен работать и приносить годовую прибыль инвестору.
Есть ли минусы у этой стратегии? На мой взгляд нет. Инвестор, как правило, на этот момент имеет опыт инвестирования до 5 лет и не самый большой капитал. Данная стратегия позволяет исключить грубые ошибки при инвестировании, значительно уменьшить вероятность потери или недополучения части средств.
Минус может быть один, данной стратегии может не хватить тем, кто уже имеет значительный опыт в инвестировании и солидный капитал на десятки миллионов рублей. В таком случае инвестор вправе рассчитывать на дополнительную прибыль при грамотном выборе ростовой компании, которая в будущем может дать существенный профит.
Как говорится: Чем выше риск, тем выше возможное вознаграждение. 😎
Но ключевое слово здесь - возможное!😉
Далее пройдусь по двум другим стратегиям инвестирования.
Вторая стратегия - стратегия роста. Плюсы и минусы
Начну пожалуй с минусов🤔.
К минусам данной стратегии я отнесу следующее. За время моего инвестирования, я понял, что на российском фондовом рынке не так уж много ростовых хороших компаний, которые на горизонте в 3-5, 5-10 лет дадут гарантированный результат роста и профит. А стратегия и заключается в том, чтобы вкладываться здесь и сейчас, чтобы потом когда-то получить кратный профит. Да, есть и ростовые компании, которые платят дивиденды, но их величина, как правило, либо не высокая, либо эти дивиденды часто отменяются, то есть рассчитывать на них особо не приходится. И если компания в среднесроке и долгосроке не даст рост по разным причинам, например, кризис в отрасли, переоценка своих возможностей, изменения на рынке, фактор геополитики, то инвестор останется и без дивидендов и без роста. Наш рынок показывает, что эти факторы регулярно влияют на него. Он не такой стабильный как на Западе или в США. Данная стратегия была в моде до 2022 года ориентировочно. Тогда было больше веры в эти компании. Но многие переосмыслили эту стратегию после 2022 года и стали все чаще выбирать третью стратегию - гибридную.
Какие же есть плюсы у второй стратегии.
Теоретическая возможность получения кратного профита и в перспективе стабильных дивидендов на долгосроке, при условии, что компания за этот период не подведет. Но для увеличения возможности реализации данного сценария необходимо обладать более углубленными знаниями фондового рынка и анализа отчетности компаний. Думаю это не всем подойдет. Решайте сами.
Третья стратегия - гибридная (дивидендная + рост).
Наиболее распространенная стратегия инвестирования в среде инвесторов в настоящий момент.
Она объединяет плюсы первой и второй стратегии.
Часть портфеля, в зависимости от закладываемого риска, формируется из дивидендных акций, например 60-70% от портфеля, а часть из ростовых компаний (30-40%). Кто-то может и в другом соотношении, это пример.
Плюсы:
С одной стороны инвестор с части вложенных средств получает отдачу здесь и сейчас в виде дивидендов, с другой, вкладывает в компании, которые в перспективе могут дать кратный рост по котировкам и попутно порадовать определенной величиной дивидендов (не всегда😄). Тем самым стратегия диверсифицирует риски и процентную доходность инвестора. По сути она удобна большинству инвесторов. Более интересна для тех, кто хочет активнее принимать участие в развитии и корректировках своего портфеля.
Но также данная стратегия вбирает в себя и минусы🤔.
Риск на части капитала, который вложен в ростовые компании, остается, в случае негативного сценария издержки усреднят общую доходность по портфелю в меньшую сторону. Также, как правило, при такой стратегии, инвестор держит в своем портфеле большое количество компаний (15,20,30,40 шт). Этот фактор тоже усредняет общую годовую доходность в меньшую сторону. Моя мысль - чем больше компаний в портфеле, тем больше играет фактор усреднения общей доходности в меньшую сторону. Всегда найдется компания, которая отменит дивиденды или накроется рост или фактор кризиса отрасли. При этом, считаю оптимальное число компаний в портфеле до 10 шт, можно до 12 максимум. Это уменьшит фактор усредненности доходности в меньшую сторону, при этом данное количество компаний позволяет диверсифицировать инвестирование с долями по 8-15% в каждой компании.
Еще раз, в чем же минус ростовых компаний. Объясню подробнее на примере компании Новабев, которую я начал держать, когда она еще была многообещающей, перспективной и сейчас является больше исключением в моем дивидендном портфеле.
Это компания роста, платила хорошие дивиденды и при этом показывала рост в среднесроке, демонстрировала отличные результаты в своей отчетности, аналитики прогнозировали рост прибыли и котировок в ближайшей перспективе.
Но прошло пару лет и ситуация поменялась, прибыль замедлилась, величина дивидендов резко упала, компания осуществила внеплановое дробление и далее еще просела по котировкам.
То, что обещали инвестору, то на что надеялся инвестор в ближайшей и долгосрочной перспективе рухнуло, скорректировалось. Теперь данная компания несет в себе больший риск в инвестировании. И это только один пример, при чем пример компании с хорошими перспективами, как считалось. Может она конечно вырулит и вернет хорошую отчетность и результаты, но пока активное открытие новых точек, магазинов не дают гарантии, что они будут рентабельными, дадут прибыль и окупятся. Последние отчетности пока наводят на скептические мысли. В итоге в моем портфеле Новабев -17%, а компания считает ростовой. Хорошо, что доля очень маленькая в ней.
С похожими явлениями столкнулись Диасофт, Европлан и другие, до IPO прогнозировали прибыль и дивиденды одни, на выходе после IPO через определенное время получили резко другое.
Кстати, можете в комментариях привести примеры ростовых компаний, которые на протяжении 5 лет показывают стабильно растущие результаты и могут считаться хорошими историями в рамках второй стратегии?
Вывод
Выше я рассказал о трех основных стратегиях инвестирования, которые используют инвесторы в настоящий момент. Описал их плюсы и минусы.
Каждый для себя определит свою стратегию инвестирования сам, возможно добавит что-то в нее свое. В данной статье я постарался заострить внимание и на том, кому какая стратегия в зависимости от финансов и опыта может подойти и быть ближе. Конкретно я придерживаюсь первой стратегии инвестирования - дивидендной. Она позволяет мне получать ежегодно хорошую доходность в виде дивидендов, реинвестировать их снова в дивидендные компании, запуская тем самым сложный процент. Также, при данной стратегии я снижаю риски, связанные с инвестированием в компании, которые могут резко просесть по котировкам и тд. В моем портфеле в основном голубые фишки, они наименее подвержены излишней волатильности и просадкам. В долгосроке имеют тенденцию к росту.
Допускаю, что при кратном увеличении своего капитала на фондовом рынке (например 3-10 млн), могу добавить в свою стратегию инвестирования элементы из третьей гибридной стратегии и присмотреть несколько компаний роста, которые также бы платили дивиденды, пусть и меньшего размера. Пока же, считаю это излишним.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если Вам понравилась статья или просто интересно наблюдать за развитием моего дивидендного портфеля💼, подписывайтесь на канал✅, ставьте лайки👍, это очень помогает продвигать молодой канал.
Также, у меня есть крутой телеграмм канал. Там я каждый день делюсь самыми актуальными новостями из мира фондового рынка и показываю результаты своего дивидендного портфеля🤑. Всегда можно обсудить в чате канала интересующие вас вопросы🤗.