Всем привет! На днях я писал в Пульсе статью про купонный комбайн и в процессе обсуждения в комментариях было предложено создать список таких облигаций с регулярными выплатами, желательно каждый месяц.
Сейчас регулярностью удивить сложно, так как очень много эмитентов выпускают займы под ежемесячный купон. И потому я решил сделать более серьезную работу.
Помимо регулярности, учел качество (высокий и максимальный рейтинг), возможности легко купить и продать по рынку (высокая ликвидность), отсутствие амортизации (выпуск будет погашен в конце срока целиком), а также разбил на категории по типу купона (постоянный и плавающий) для смягчения волатильности, разделил на категории по срокам (долгосрок, до 5 лет, до 3 лет, около года) в четкие доли.
В каждой категории провел тщательный отбор и выбрал лучшие выпуски с максимальной текущей доходностью в первую очередь.
Данный набор помогает не только получать хорошую доходность в моменте, но и продолжать выигрывать от роста тела на средних и длинных выпусках после снижения ключевой ставки.
Все выпуски отфильтрованы по отсутствию необходимости иметь статус квалифицированного инвестора. Требуется лишь тест на структурные облигации (4 или 7 вопросов).
И по итогу все это я оформил вместо списка в виде своей новой стратегии Автоследования &Динамичные облигации с минимальной комиссией за следование и без платы за результат.
Моей задачей в ней будет являться поиск и ежемесячное обновление списка выпусков в каждой категории под текущие максимальные доходности (активное управление), чтобы выгодно было не только тем кто со старта или давно в стратегии, но и каждому новому подписчику. Купоны будут реинвестироваться в новые выпуски.
Основными ориентирами по доходности будут лучшие фонды на облигации активного управления в том числе, фонды денежного рынка (вклады) и индекс гособлигаций. Целью будет обгон их всех за счет активного управления. Замечу, что минимальность комиссии за следование сопоставима с комиссиями большинства фондов подобной тематики. Данная стратегия будет очень похожа на фонд облигаций.
Стартовые доли на каждый выпуск будут составлять около 9% и уменьшаться до 5% по мере развития стратегии и докупки в нее новых бумаг схожего качества, надежности и прибыльности.
Обращаю внимание, что в карточке указана минимальная сумма 6 тысяч, но для корректного следования необходимо пополнить на 11 тысяч. Иначе идея будет реализована лишь частично.
Все бумаги я только что закупил и сам тоже подключился к своей стратегии на общих условиях. Завтра будет первый отчет, в котором я распишу характеристики средней текущей доходности, срока к погашению, среднего размера номинала и НКД по всем бумагам.
Главные отличия от большинства других подобных стратегий и фондов:
- жесткая разбивка на категории по срокам и типу
- активное управление и пересмотр каждый месяц
- высокая надежность и ликвидность ВСЕХ выпусков.
Многие управляющие принимают излишний неоправданный риск, покупая ВДО, а также совершают сделки с неликвидом, что не позволяет точно следовать стратегиям.
У меня учтены все эти моменты. Продумывал с 7 апреля и сегодня запустил.
&Динамичные облигации подключить от 11К можно в моем Пульсе среди списка стратегий (перейти в Пульс можно из описания моего профиля).
#облигации
