По словам Андрея Грачёва, ведущего эксперта инвестиционной компании(в нашем случае просто маркетмейкера) DWF LABS, специализирующейся на криптовалютах и блокчейн-технологиях, задача маркетмейкера — обеспечить рынок ликвидностью. Для этого он торгует на одном или нескольких рынках одновременно, покупая и продавая один и тот же актив, чтобы предоставить участникам рынка торговые возможности. Большинство ордеров в "стакане" - это ордера маркетмейкера. Таким образом маркетмейкер обеспечивает более плавное движение без резких импульсов.
Пример стратегии, которую использует Андрей Грачёв и его команда:
- Компания заключает договор с проектом на маркетмейкинг;
-️ Перемещает крупный объём токенов на свой адрес;
- Анонсирует сотрудничество с проектом, что вызывает первоначальный памп цены;
- Перемещает токены на адреса бирж, что побуждает розничных трейдеров открывать шорт-позиции в надежде на скорое падение цены;
- Ставки финансирования становятся очень высокими, что вызывает ещё одну волну роста и ликвидацию позиций трейдеров, играющих на понижение.
Доход маркетмейкера образуется за счёт спреда от цены покупки и продажи активов на рынках. Этот спред представляет собой разницу между ценой предложения, то есть ценой, по которой трейдеры готовы продать актив, и немного более низкой фактической ценой, или рыночной ценой. И наоборот, с трейдеров, желающих купить актив, взимается цена продажи, которая немного выше рыночной цены. Разница между ценой, которую получают трейдеры, и рыночной ценой — это прибыль маркетмейкера.
Стоит отметить, что весь функционал по торговле выполняет программное обеспечение, которое по словам Грачёва никогда не торгует в минус.
Кроме того, маркетмейкеры обычно взимают с бирж общую комиссию за свои услуги. Размер этой комиссии может варьироваться и часто определяется различными факторами, такими как политика биржи и объём торговой деятельности.