Ордер (Заявка): Ваш Приказ Рынку

Торговый ордер (в российском биржевом контексте часто используется синоним Заявка) — это инструкция или приказ, который трейдер или инвестор дает своему брокеру (или напрямую бирже) на покупку или продажу определенного финансового инструмента (актива) на конкретных условиях.

Важно понимать: ордер — это намерение совершить **сделку**, а не сама сделка. Сделка происходит только при совпадении условий вашего ордера с условиями встречного ордера другого участника рынка.

Назначение Торговых Ордеров

Ордера используются для:

• Инициирования сделки: Открытие новой торговой позиции (покупка или продажа).
• Закрытия существующей позиции: Фиксация прибыли или ограничение убытка.
• Управления Риском: Автоматическое закрытие убыточной позиции с помощью ордера Стоп-Лосс.
• Фиксации Прибыли: Автоматическое закрытие прибыльной позиции с помощью ордера Тейк-Профит.

Жизненный Цикл Ордера

1. Создание и Размещение: Определение параметров (инструмент, направление, объем, тип, цена, срок) и отправка через торговую платформу.
2. Передача: Брокер передает ордер в торговую систему биржи или обрабатывает внутри своей системы.
3. Нахождение в “Стакане Заявок” (Order Book): Лимитные ордера, не исполненные немедленно, попадают в список активных заявок и ожидают исполнения. Рыночные ордера обычно пропускают этот этап.
4. Исполнение (Execution): Нахождение встречного ордера с подходящими условиями приводит к заключению сделки.
5. Статус Ордера: Активна, Исполнена (Filled / Executed), Частично исполнена (Partially Filled), Отменена (Cancelled), Отклонена (Rejected).
6. Отмена / Изменение: Активный ордер можно отменить или изменить (кроме рыночных).

Основные Параметры Ордера

При выставлении ордера указываются:

• Инструмент (Актив): Тикер или код ценной бумаги (например, SBER, EURUSD).
• Направление: Покупка (Buy) или Продажа (Sell).
• Объем (Количество): Сколько единиц актива нужно купить/продать.
• Тип Ордера: Рыночный, лимитный, стоп и т.д.
• Цена: Обязательно для лимитных и стоп-ордеров (лимитная цена, стоп-цена).
• Срок Действия (Time in Force): Как долго ордер будет активным (DAY, GTC, IOC, FOK).

Основные Типы Торговых Ордеров: Инструменты Трейдера

Рыночный Ордер (Market Order)

• Цель: Войти или выйти из сделки как можно быстрее, по любой доступной цене.
• Плюс: Высокая вероятность исполнения (при наличии ликвидности).
• Минус: Отсутствие гарантии цены (возможно проскальзывание).

Лимитный Ордер (Limit Order)

• Цель: Купить или продать только по указанной цене или лучше.
• Плюс: Контроль над ценой исполнения.
• Минус: Нет гарантии исполнения. Часто используется для входа по выгодной цене или фиксации прибыли (Тейк-Профит).

Стоп-Ордер (Stop Order) / Стоп-Лосс (Stop-Loss)

• Цель: Ограничить убытки или войти в сделку при подтверждении движения цены.
• Механизм: Активируется при достижении стоп-уровня и превращается в рыночный ордер.
• Плюс: Автоматизация управления рисками и реализация пробойных стратегий.
• Минус: Риск проскальзывания и ложного срабатывания.

Стоп-Лимит Ордер (Stop-Limit Order)

• Цель: Сочетание стоп-ордера и лимитного ордера для большего контроля после активации.
• Механизм: При достижении стоп-цены выставляется лимитный ордер по указанной лимитной цене.
• Плюс: Позволяет избежать сильного проскальзывания.
• Минус: Риск неисполнения, если рынок быстро пройдет мимо лимитной цены.

Тейк-Профит (Take Profit / TP)

• Цель: Автоматическая фиксация прибыли.
• Механизм: Обычно реализуется как лимитный ордер на продажу (для лонга) или покупку (для шорта) по целевой цене.

Почему Важно Правильно Использовать Ордера?

• Контроль над Сделкой: Разные типы ордеров обеспечивают разный баланс между скоростью исполнения и контролем над ценой.
• Управление Рисками: Ордера Стоп-Лосс — фундаментальный инструмент для ограничения убытков.
• Реализация Торговой Стратегии: Стратегия часто определяет выбор типа ордера.
• Предотвращение Ошибок: Понимание работы ордеров помогает избежать дорогостоящих ошибок.

Заключение

Торговый ордер (заявка) — это ваш приказ брокеру или бирже на совершение операции с финансовым активом. Умение выбирать правильный тип ордера в зависимости от ситуации и задачи — ключевой навык трейдера. Понимание механики исполнения ордеров позволяет эффективно реализовывать торговые стратегии и грамотно управлять рисками.

Подробнее о типах ордеров и трейдинге можете найти на нашем портале