Золото - это отличный способ спасти свои деньги от инфляции. Благодаря своим мировым расчётам в долларах США является универсальным средством во всех странах. Рост стоимости доллара к рублю дает дополнительную выгоду для российского инвестора. То есть золото растет к доллару исторически, а доллар к рублю, и это значительно выгоднее, чем просто держать валюту США.
Этот металл можно считать квази на доллар. На мой взгляд, эффект генерации прибыли для российского инвестора в золоте несколько схож с замещающими облигациями, суть которых в том, что это не просто доллары или юани, а вложения в них под проценты. То есть прибыль в рублях не только из-за переоценки доллара, но и дополнительной опции в виде купонов. А в золоте это увеличение количества долларов в одном грамме или унции.
Итак, какими способами можно вложить часть средств в инструменты, связанные с динамикой золота?
1) ОМС
Покупка граммов золота в банке на обезличенный металлический счет. Из-за высоких спредов может быть более выгодным только на долгосрок. Но зато не нужен брокерский счет.
2) Биржевые фонды
Покупка БПИФов на физическое золото, которое хранится на территории России. Удобно тем, что минимальный лот меньше 1000₽, и даже меньше 10 рублей в зависимости от брокера. В Т-Инвестициях это фонд $TGLD.
3) Биржевое золото
Близко по смыслу к ОМС, но по удобству и издержкам к фондам. Покупка электронных номиналов золота в граммах за рубли через брокера. Хранится реально в депозитариях России.
Из плюсов: нет посредника в виде управляющей компании, как в фондах.
Из минусов: налог на прибыль при продаже придется декларировать самостоятельно, так как брокер не является налоговым агентом на операции с валютой. А золото считается валютой. В фондах такой проблемы нет.
У любого брокера тикер на покупку биржевого золота одинаковый: $GLDRUB_TOM.
4) Слитки и монеты
Можно приобрести в банках с разным весом и номиналом. Позволяет устранить риск хранения через посредника, но требует осторожности в обращении, так как повреждения снижают стоимость при продаже.
Многие относят к вложениям в золото также акции золотодобытчиков, но на мой взгляд риски покупки доли компании уничтожают смысл консервативности инструмента, для чего мы и берем золото.
$SELG $UGLD $PLZL
Также существуют золотые облигации, в которых номинал связан со стоимостью грамма золота. Здесь риск дефолта также меняет суть инструмента и тот теряет защитное качество. На мой взгляд золотые инструменты должны обладать такими свойствами, благодаря которым инвестору важна лишь стоимость грамма золота, а не состояние дел у компаний.
(Оригинал моего поста в Пульсе и группе ВК)
