Еженедельный материал «Копилка Дяди Сэма» снова на БКС Экспресс. Инвесторам БКС стали доступны инструменты с иностранными акциями. Теперь это возможно через покупку контрактов CFD в БКС Форекс. Доступны более 50 американских акций и кредитное плечо до 1:2.
Неделя прошла в крайне негативном формате для рынка США. За пять торговых дней S&P 500 потерял 9,1%, NASDAQ 100 — 9,8%. Пик падения пришелся на пятницу. Ближайшая поддержка по S&P 500 находится в районе 5000 п. при 5074 п. на 4 апреля.
Негатив связан с действиями Белого дома в отношении внешней торговли. Были введены дополнительные пошлины на импорт. В пятницу последовали зеркальные меры Китая. Действия властей оказались более суровыми, чем предполагал бизнес. По данным Бюро переписи населения США, в 2024 г. в страну было ввезено товаров из Китая на $440 млрд, экспортировано было на $145 млрд.
Под давлением оказались акции предприятий со значительной долей выручки, генерируемой в КНР. Примеры таких компаний можно найти среди чипмейкеров, производителей электроники и прочих потребительских товаров.
Давайте оценим трех аутсайдеров недели. Речь идет о крупных предприятиях с рыночной стоимостью свыше $70 млрд.
Micron Technology
За неделю акции потеряли 28,5%, с начала года — 23,8%. Бумаги отвесно падали на протяжении четверга и пятницы. Они приземлились на статическую поддержку в районе $65. На дневном графике наблюдается глубокая перепроданность по осциллятору RSI(14). Это не является гарантией немедленного отскока.
Судя по закрытию пятницы, падение акций MU может продолжиться. Возможно усиление волатильности. В качестве следующей поддержки можно выделить $56. Во второй половине марта чипмейкер представил квартальную отчетность. Показатели превысили консенсус-прогноз аналитиков. Участников рынка обеспокоили перспективы маржинальности бизнеса.
Apple
За неделю акции потеряли 15%, с начала года — 24,3%. Под угрозой оказались цепочки поставок производителя электроники. По аналогии с 2018 г. возможно добавление Apple в список предприятий, освобожденных от тарифов. Однако вероятность этого низка. Согласно оценке Morgan Stanley, новые тарифы могут привести к 26-процентной просадке прибыли на акцию (EPS). Эксперты JPMorgan считают, что компании нужно поднять цены на свою продукцию на 6%, причем на глобальном уровне.
Бумаги приближаются к горизонтальному уровню поддержки $186. Котировка на пятницу, 4 апреля, $188,4. Вероятность отскока возрастает. В случае реализации позитивного сценария акции могут вернуться к $195.
Tesla
За неделю акции потеряли 13,1%, с начала года — 38,6%. Бумаги консолидируются под 200-дневной скользящей средней. Наблюдается новый заход вниз. Акции прокалывают статическую поддержку $240. Котировка на пятницу, 4 апреля, $213. Нельзя исключать возврата бумаг к 200-дневной скользящей средней, то есть примерно к $280.
На территории Китая находятся главные производственные площадки Tesla. На эту страну пришлось 22% выручки производителя электрокаров в 2024 г. Новые тарифы приведут к заметному росту издержек. Частично сгладить эффект способно снижение конкуренции со стороны китайского автопрома.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.