За последние несколько лет привлекательность фондового рынка резко повысилась. Пандемия, стимулирование экономик центральными банками путем впрыска ликвидности, рост котировок — всё это привлекло на рынок миллионы новых инвесторов. Так, например, в России на конец 2019 года это было 900 000 человек, сейчас около 8 млн активных клиентов, рост практически в 10 раз, это оказало значительное влияние на рыночные движения.
Что, на мой взгляд, ключевое в этой тенденции?
Розничные инвесторы стали реальной силой на рынках всего мира, способной двигать котировки самых больших по капитализации компаний, большинство инвесторов еще новички и совершают много резких движений, это ведет к созданию волатильности или колебаниям на рынке. Они знают ограниченное количество компаний — самые хайповые, следуют мемным трендам, следуют за трендами «ракета» — так называют резкий рост акций. Не знают многих закономерностей на рынке и новостного фона, не знают много источников информации, следуют «избитым» и везде продаваемым тактикам технического анализа, не понимают разницы торговли на малые и большие суммы, когда проходят где-то обучение, следуют эмоциональным практикам и эффекту лидера, дальше вы поймете, о чем я.
С чем точно нужно определиться инвестору.
- Сколько вы хотите заработать на вашу сумму. Здесь обычно практически нет ответа у инвесторов, а это граница вашей жадности и баланса с рациональностью.
- Сколько вы хотите и можете уделять времени рынку.
- Где ваша болевая точка потери средств, какая сумма является окончательной для потери.
В связи со всем вышесказанным, я хотел бы предложить вам новые правила разумного инвестора. Я их условно разделил на 3 уровня, исходя из потенциального опыта и подготовки инвестора. Первый — для наименее опытных, третий — для наиболее опытных перед ступенью профессионалов.
Новые правила разумного инвестора первого уровня.
Избегайте незнакомых вам компаний, если вы не изучаете их, эту отрасль, их конкурентов.
Если вы видите мемную компанию (GameStop, киносеть AMC) и ее рост, не участвуйте более чем на 10% в первый день роста, 5% во второй и 3% в третий день роста – эмоциональный спад – это обычно 3 дня.
Если вы видите рост акции типа «ракета» (не кратный рост мемов), то надо понять причину (отчетность, какой-то новый продукт, дивиденды, обратный выкуп, инсайдерские сделки, памп, закрытие позиций шортистами).
Следуйте за топ-акциями на фоне позитивных новостей – не прогадаете.
Берите фонды на минимум 30% активов – это могут быть как отечественные ПИФы, так и ETFs.
Смотрите в форумах за резким и немотивированным всплеском эмоций, просмотрите вниз, отследите, если это происходит по одинаковой схеме – один или несколько человек выступают с какими-то топ-новостями, их невозможно проверить или они сильно раздуты. И эти новости двигают компанию вверх, пошел рост. В таком случае, проверить несколько форумов, где обсуждают эту компанию для сверки. Это может быть памп и дамп, фронтраннинг, т.е. изначальная накрутка цены с ее последующим падением точно не в вашу пользу. Обратите внимание, если эти люди ведут себя разнонаправленно, т.е. периодически выступают за разные позиции по одной компании в малый период времени.
Держите минимум 6 активов из разных отраслей +10% в кэше.
Если вы новичок, не берите плеч, вы создаете навес продаж в случае собственной паники и потеряете больше.
Разумный инвестор — в первую очередь терпеливый инвестор, не рушьте свой же дом в результате быстрых и эмоциональных решений.
Разделяйте счета, которыми вы управляете сами, и с внешней помощью, чтобы видеть разницу и сравнивать себя с другим подходом.
Разделяйте счета для спекуляций и инвестиций – это максимально эмоционально комфортно, когда в одном месте все тихо и плавно, а в другом все растет и падает очень быстро.
Если вы проходили обучение, то надо понимать разницу на мелких и крупных суммах, что на популярных акциях, особенно с малой капитализацией, при больших лотах вы можете стать жертвой алгоритмической торговли.
Технический анализ шаблонно-стандартный – это эффект толпы и самосбывающееся пророчество.
И наконец, всегда фиксируйте прибыль!
Новые правила разумного инвестора второго уровня.
Изучайте новостной фон регулярно, учитесь анализировать компании по их финансовым показателям и мультипликаторам, следите за отчетностью компаний в портфеле и потенциальных, следите за макроэкономикой, следите за их конкурентами, следите не за ростом акций, а за состоянием компании, которой эти акции принадлежат.
Если хотите поучаствовать в спекулятивных ростах, следите за ресурсами портфеля.
Найдите по компаниям-мемам лидеров-толкачей (это физически люди на форумах) и следите за ними.
Не менее 30% держите в фондах, которыми управляют профессионалы, 70%, если вы имеете минимум времени на управление, всегда фиксируйте прибыль!
Новые правила разумного инвестора третьего уровня.
Научитесь определять корреляции между активами на спокойном рынке. Научитесь хеджироваться, имею в виду шорты, деривативы. Забудьте про диверсификацию, ее нет в острых случаях, продают всё в случае кризиса. Кризис в Японии может, например, вызвать падение котировок и на золото, и на облигации, и на акции во всем мире, как было недавно. Хэдж покупайте постоянно. Уходите сразу в кэш, если вы не в глубоком хэдже на падение в случае неопределенностей, их рынок не любит больше всего.
Изучайте тренды, особенно предстоящие, эта доходность определит ваши 5 предстоящих лет (IPO, раунды, действующие компании, интеллектуальные активы, исследования, патенты).
Следите за крупными доходностями фондов и подсматривайте. Держите для сравнения не менее 30% фондов. Пользуйтесь разрешенными налоговыми оптимизациями, это страховые оболочки, ЗПИФы, и фиксируйте же наконец прибыль!
Напишите в комментариях, что бы вы хотели еще узнать по стратегии работы и управления на рынках или по моим правилам выше.
*Подписывайтесь на канал. Здесь всегда много интересной и актуальной информации из мира финансов, науки, инвестиций и актуальных трендах. А так же еще больше интересного контента Вы найдете на нашем канале YouTube и в Telegram-канале.