В последнее время только ленивый не говорит про нейросети и искусственный интеллект. Новости пестрят заголовками о том, как роботы отбирают рабочие места, а аналитики переживают, не останутся ли они без работы. Давай разберемся, действительно ли ИИ вот-вот вытеснит аналитиков с рынка инвестиций или шумиха преувеличена?
Международный валютный фонд отмечает, что когда в 2017 году впервые появились крупные языковые модели, только 19% патентных заявок, связанных с алгоритмической торговлей, содержали контент ИИ. Эта цифра подскочила более чем до 50% в 2020 году и с тех пор остается выше этого уровня.
1. AI в трейдинге
Использование искусственного интеллекта в торговле восходит к 1980-м годам, когда фирмы впервые начали использовать простые системы, основанные на правилах, для автоматизированной торговли. Настоящая трансформация произошла в конце 1990-х и начале 2000-х годов, когда алгоритмы машинного обучения продвинули количественные торговые стратегии эпохи.
ИИ уже используется в различных аспектах инвестирования:
- Робо-адвайзеры управляют диверсифицированными портфелями.
- ИИ-инструменты анализируют обширные массивы данных для выявления рыночных сигналов.
- Автоматизированные торговые системы осуществляют сделки без участия человека.
Рынок финансовых технологий растет как на дрожжах, и отрицать влияние ИИ было бы глупо.
Кроме того, недавний отраслевой опрос Investopedia показал, что более 90% инвестиционных менеджеров либо используют, либо планируют использовать ИИ, при этом более половины уже сделали это.
Но есть нюансы. ИИ отлично справляется с рутинными задачами: анализом больших данных, поиском паттернов, оптимизацией портфеля под заданные параметры. Представь себе аналитика, который вручную просматривает отчетность сотен компаний – утомительно, правда? ИИ сделает это за минуты.
ИИ повышает эффективность и ликвидность рынков, но также может привести к увеличению волатильности и рискам ликвидности. Например, алгоритмические стратегии, усиленные ИИ, могут создавать эффекты "каскада", вызывая негативные обратные связи.
Однако инвестирование – это не только цифры. Это ещё и психология, понимание макроэкономических трендов, оценка геополитических рисков. ИИ пока не умеет учитывать «человеческий фактор», интуицию, нестандартное мышление, которые так важны для принятия сложных инвестиционных решений. Например, как оценить влияние нового закона, принятого в другой стране, на бизнес конкретной компании? Тут нужен не просто анализ данных, а глубокое понимание контекста.
2. Причины по которым аналитики остаются незаменимыми:
- Понимание контекста и интуиция. ИИ отлично справляется с анализом больших массивов данных, но ему сложно учитывать нюансы, культурные особенности и текущие рыночные тенденции, которые человек воспринимает интуитивно.
- Креативность и адаптивность. Рынки постоянно меняются, и стандартные алгоритмы могут не успевать за новыми трендами. Человеческие аналитики способны придумывать нестандартные решения и быстро адаптироваться к неожиданным изменениям.
- Этические и социальные аспекты. Принятие решений в торговле часто связано с моральными и социальными вопросами, которые требуют человеческого суждения и эмпатии.
- Коммуникация и переговоры. Взаимодействие с клиентами, партнёрами и коллегами требует развитых коммуникативных навыков, способности убеждать и строить доверительные отношения — то, что пока недоступно ИИ.
- Ограничения технологий. ИИ обучается на исторических данных и может не учитывать уникальные или редкие события, которые не представлены в обучающей выборке.
Главный риск в использовании ИИ – слепое следование алгоритмам. Рынок непредсказуем, и то, что работало вчера, может не сработать завтра. Аналитик, обладающий критическим мышлением, способен адаптироваться к меняющимся условиям, а вот ИИ может «зависнуть» на устаревших данных. Вспомни хотя бы мартовский обвал 2020 года – многие алгоритмические стратегии тогда показали свою неэффективность.
3. Может ли ИИ победить рынок?
Анализ Investopedia хедж-фондов на основе искусственного интеллекта предполагает: «Пока нет».
Так 100,00 долларов США, инвестированных в июле 2014 года в индекс Eurekahedge из 10 хедж-фондов, направленных на искусственный интеллект, против широкого индекса Eurekahedge из более чем 2000 хедж-фондов и S&P 500 в течение следующего десятилетия. Только недавно фонды, направленные на ИИ, начали соответствовать доходности индекса широких хедж-фондов.
Что же нас ждёт в будущем? Скорее всего, сотрудничество, а не конкуренция. ИИ станет мощным инструментом в руках аналитика, освобождая его от рутины и предоставляя ценную информацию. Но окончательное решение, взвесив все «за» и «против», будет принимать человек.
А что ты думаешь? Готов доверить свои инвестиции роботу или предпочитаешь работать с живым аналитиком?
Подписывайся на канал, чтобы не пропустить новые статьи об инвестициях и технологиях.