В руках Центробанка есть множество полезных инструментов: от ключевой ставки до макропруденциальной политики. Однако силы ЦБ не безграничны и есть то, на что они повлиять не могут. Раньше они не могли повлиять на ипотеку и автокредиты, но теперь, с 1 апреля, у них появилась и такая возможность. Банк России с 1 апреля получил право устанавливать макропруденциальные лимиты в ипотеке и автомобильном кредитовании. Раньше ЦБ ограничивал таким образом только выдачу необеспеченных потребительских кредитов. Теперь возможности ЦБ регулировать финансовую стабильность как заемщиков, так и банков существенно расширяются. В сегодняшней статье обсудим расширение возможностей Банка России.
МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ ЛИМИТЫ
Макропруденциальные лимиты — ограничения на долю рискованных кредитов в структуре всего кредитного портфеля банка. Таким образом, важно понимать, что это не конкретный запрет на выдачу кредита определенному заемщику или конкретный запрет банку выдавать кредит. Здесь речь идет о создании своего рода предохранителя. И такие ограничения касаются закредитованных заемщиков — таких, которые объективно не потянут со своим уровнем доходов еще один долг.
Ранее макропруденциальные лимиты Банк России мог устанавливать только на потребительское, беззалоговое кредитование. И успешно пользовался такой возможностью, существенно ограничив долю рискованных потребов в портфелях банков — выдавать кредит заёмщику с высоким показателем долговой нагрузки для банка стало невыгодно, от чего доля таковых значительно снизилась. Например, если установлен лимит 20%, то из сотни потенциальных заёмщиков с высокими рисками банк сможет обслужить только двадцать.
По информации на март 2025 года, доля потребительских кредитов, выданных банкам людям с высокой долговой нагрузкой, составляет 28%. Для сравнения: ещё два года назад таких кредитов было 63%.
На примере
Например, банк кредитует 100 рисковых заемщиков, а ЦБ устанавливает по определенному виду кредитования лимит 20%. Таким образом, банк сможет выдать кредиты только 20 таким заемщикам, а 21-му откажет. Лимит обычно устанавливается сроком на один квартал, а потом может продлеваться, изменяться или отменяться.
Как отмечают в Банке России, макропруденциальные лимиты позволяют сдерживать рост закредитованности граждан и предотвращать накопление рисков банками и микрофинансовыми организациями. Этот инструмент с 2023 года применяется в необеспеченном потребительском кредитовании, в результате чего доля рискованных выдач в этом сегменте существенно сократилась.
ЗАЛОГОВОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
Право по такой же схеме регулировать и выдачу рискованных залоговых кредитов Банк России получал через отдельные поправки в законодательство. Предыдущий опыт регулирования через лимиты показал, что инструмент эффективен. Лимиты в выдачах ипотеки крайне нагруженным долгами заемщикам могут коснуться кредитов с первоначальным взносом менее 20%.
Гораздо реже потребительские кредиты стали выдавать людям с высоким ПДН (показателем долговой нагрузки — это соотношение платежей по всем кредитам и займам клиента, включая тот, за которым он обращается в данный момент, к его среднемесячным доходам), у которых и так уже много долгов. За два последних года удалось снизить долю кредитов с ПДН 50+ более чем в два раза — с 63 до 28%. Лимиты в ипотеке могут коснуться кредитов с первоначальным взносом менее 20% и показателем долговой нагрузки заемщика более 80%, так как низкий взнос в сочетании с большой долговой нагрузкой существенно повышает шансы выхода на просрочку, как показывает практика.
В автокредитовании ЦБ также намерен постепенно снижать долю высоких ПДН. Меры будут касаться и тех случаев, когда деньги берут не для покупки машины, а на любые цели под залог уже имеющегося автомобиля.
Два этапа: лимиты по ипотеке
Как отмечали в Банке России, лимиты в ипотеке предполагается вводить в два этапа: с 1 июля 2025 года — для кредитов на квартиры в новостройках и готовых домах, с 1 января 2026 года — для кредитов на строительство жилого дома и иных кредитов под залог недвижимости.
Устанавливая лимиты, Банк России планировал учитывать ситуацию на рынке ипотеки и в проектном финансировании, а также обеспечивать баланс рисков и доступности кредитования для заемщиков. Это нужно и для того, чтобы защитить людей от последствий избыточной долговой нагрузки. Если заемщик взял на себя слишком много долга, то в какой-то момент потеряет возможность выплачивать ипотеку. Сразу жилья он не лишится благодаря мерам поддержки, которые есть в нашей стране. Заемщик может воспользоваться кредитными каникулами или рефинансировать долг, но все равно это очень неприятная ситуация для любого человека.
КРОМЕ ТОГО…
Кроме того, как сообщил Банк России, с 1 апреля возобновляется ограничение полной стоимости кредита (ПСК) по потребкредитам и займам. По договорам, измененным или заключенным с этой даты, она не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение по соответствующей категории кредита, указывает ЦБ. Ограничение ПСК поможет контролировать рост ставок по кредитам, что обеспечит защиту интересов людей, добавляют там.
В четвертом квартале 2024 года Банк России временно отменил ограничение ПСК, чтобы финансовые организации могли адаптироваться к ужесточившимся денежно-кредитным условиям. За время действия послабления участники рынка успели скорректировать стоимость кредитных продуктов, а рыночные условия в целом стабилизировались.
