РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0,5% до 2822 пунктов.
Юань падал на 1%, но по итогу дня вырос на 0,3% до 11,228.
Нефть упала на 0,5% до $64,5.
Валютные горки
Рубль лучшая валюта с начала года - вырос на 36% по отношению к доллару по данным Блумберга.
Мы стали забывать про реальные причины укрепления рубля.
Башар Асад вывел в Россию больше $135 миллиардов.
Теперь тратит на жизнь и покупает ОФЗ.
Это все, конечно, шутка.
Валютный рынок очень сложный и тонкий, в моменте мы скорее переукрепились для текущей нефти, все-таки курс не должен быть слишком сильным, он должен быть стабильным.
И для бюджета это может стать проблемой. Понятно, что не сразу, но через год доллар будет покрепче, ближе к 100.
Но в моменте пока спроса не видно и это давление вниз может продолжаться просто под собственной тяжестью.
Ситуация с инфляцией в РФ меняется в лучшую сторону — Путин.
Компании:
1)ЛСР: итоги 1 квартала
Компания представила операционный отчет за 1кв 2025.
Продали 146 тысяч квадратных метров - на уровне 2024.
Выручка от них выросла на 28% г/г до 41 миллиарда рублей.
Доля ипотеки рухнула до 46% vs 73% год назад. Зато рассрочка становится супер популярной, выросла до 42%.
Неплохой отчет, выручка выросла прежде всего за счет роста доли продаж в Московском регионе.
Даже при такой ставке цены не падают, застройщики не дураки и дешево продавать не будут, потенциально мы можем увидеть 2020 через пару лет - застройщики не начинают новых проектов в текущих реалиях, это будет проблемой , дефицит жилья может привести к росту цен.
2)Яндекс: обновление Алисы
Компания представила ряд новых фишек Алисы:
1)Кидаешь ей фотку с продуктами в холодильнике и она тебе отправляет рецепты.
Алиса все видит теперь камеру, доступен Лайв режим.
2)Работа с файлами. Теперь ей можно скормить файл и она выделит в нем самое важное.
3)Английский язык - теперь можно с ней общаться как с носителем и учить язык.
4)Режим рассуждений - решает сложные и комплексные задачи с глубоким анализом.
Правда, все это доступно только в про версии.
Сделали новые станции - Яндекс Стрит, которую можно брать с собой, сделали умную камеру и мини 3 про которая работает дома без розетки.
Круто - технологии идут вперед, и вот она фантастика на яву, скоро можно будет отдать значительную часть рутины отдать AI. Это большой и растущий рынок.
Яндекс остается топ позиций Стратегии Роста РФ - компания стоит дешево по мультипликаторам, всего 6 EV/EBITDA 2025 (до СВО мультипликаторы были 35-40 EBITDA).
Резюме:
Продолжаем болтаться в боковике у 2800 пунктов, особо объемов нет, сырье также ушло в боковик. Ждем сегодня вечером данных по инфляции - принты особенно важны перед заседанием ЦБ. Из позитива, за 1КВ инфляция все-таки оказалась ниже ожиданий ЦБ.
Ну и что Россия хочет по мнению Трампа положить конец войне на Украине.
Другое дело, что рынок уже привык к вербальным интервенциям и хочет уже увидеть какие-то действия.
