Какие риски есть на бирже?

Торговля на бирже связана с множеством рисков, которые можно разделить на **рыночные, кредитные, операционные и системные**. Вот основные из них:

---

### **1. Рыночные риски** 

#### 📉 **Ценовые риски** 

- Изменение цены актива против вашей позиции (например, купили акцию, а она упала). 

- Волатильность — резкие колебания цен (особенно важно для фьючерсов и криптовалют). 

#### 💱 **Валютный риск** 

- Если торгуете иностранными активами, курс рубля (или другой валюты) может измениться и съесть прибыль. 

#### 📊 **Процентный риск** 

- Изменение ключевой ставки ЦБ влияет на облигации и кредитные рынки. 

---

### **2. Кредитные риски (для долговых инструментов)** 

#### 📉 **Дефолт эмитента** 

- Компания или государство не смогут выплатить долг (например, по облигациям). 

- Пример: дефолты Argentina Bonds, Evergrande. 

#### 🔄 **Реинвестиционный риск** 

- Если ставки падают, доходность новых облигаций будет ниже (актуально для инвесторов в ОФЗ). 

---

### **3. Ликвидности** 

#### 💧 **Риск ликвидности** 

- Нельзя быстро продать актив без потери цены (например, акции малых компаний или экзотические облигации). 

- В кризис даже «голубые фишки» могут стать неликвидными. 

---

### **4. Операционные риски** 

#### 💻 **Технические сбои** 

- Отказ торговой платформы, ошибки брокера, кибератаки. 

- Пример: сбои у Robinhood (2021, 2024). 

#### 🏦 **Брокерский риск** 

- Банкротство брокера (в России есть АСВ, но выплаты ограничены). 

#### ❗ **Ошибки трейдера** 

- «Случайные» покупки/продажи, неправильные ордера (например, продажа по цене ниже рынка). 

---

### **5. Системные риски** 

#### 🌍 **Макроэкономические шоки** 

- Кризисы (2008, 2020), санкции, войны. 

- Пример: обвал рубля в 2022 году. 

#### 🏛 **Регуляторные риски** 

- Изменение законов (налогов, ограничений на торговлю). 

- Например, запрет коротких продаж в 2020 году в США. 

---

### **6. Психологические риски** 

#### 😱 **Паника и жадность** 

- Эмоциональные решения (FOMO — страх пропустить прибыль, или продажа на дне). 

- Классика: пузырь доткомов (2000), GameStop (2021). 

---

### **Как снизить риски?** 

1. **Диверсификация** — не вкладывайте всё в один актив. 

2. **Стоп-лоссы** — автоматическая продажа при достижении убытка. 

3. **Хеджирование** — страховка через опционы или фьючерсы. 

4. **Инвестируйте только в то, что понимаете**. 

5. **Используйте проверенных брокеров** (например, с лицензией ЦБ). 

---

### **Вывод** 

Биржа — это не казино, но риски здесь реальны. Успешные трейдеры и инвесторы не избегают рисков, а грамотно ими управляют. 

Хотите разбор конкретного риска (например, как хеджировать валютный риск)? Готов подробнее объяснить!