Игра с нулевой суммой на бирже — это ситуация, в которой выигрыш одного участника равен проигрышу другого, то есть общий баланс прибылей и убытков равен нулю.
Как это работает?
1. Фьючерсы и опционы – классический пример:
- Если один трейдер зарабатывает на росте актива (например, покупает фьючерс), то его прибыль равна убытку того, кто поставил на падение (продал фьючерс).
- Общий итог: +1000 ₽ у одного и -1000 ₽ у другого → сумма = 0.
2. Спекуляции на курсах валют (Форекс) – тоже игра с нулевой суммой:
- Прибыль одного инвестора формируется за счёт потерь другого.
Почему это важно?
- На бирже **не создаётся новая стоимость**, просто деньги перераспределяются между участниками.
- В долгосрочной перспективе большинство теряет, так как комиссии брокеров и инфляция превращают игру в **"отрицательную сумму"** для большинства участников.
Пример
Два трейдера заключают пари на фьючерс S&P 500:
- **Алексей** ставит на рост → получает **+500$**.
- **Борис** ставит на падение → теряет **-500$**.
Итог: **500 – 500 = 0**.
### **Исключения**
- **Акции и дивиденды** – не игра с нулевой суммой, так как компания может расти, принося прибыль всем акционерам.
- **Криптовалюты** – если рынок растёт в целом, то выигрывают многие, но в краткосрочных спекуляциях сохраняется принцип нулевой суммы.
**Вывод:** В производных инструментах (фьючерсы, опционы, ставки на разницу цен) выигрыш одного игрока всегда компенсируется проигрышем другого. Поэтому успех требует не просто удачи, а превосходства над другими участниками рынка.