В I квартале 2025 года ПАО МФК «Займер» продемонстрировало рост ключевых операционных показателей: ПАО МФК «Займер» сохраняет лидерство в микрофинансировании за счет диверсификации продуктовой линейки и адаптации к регуляторным изменениям. Однако успех стратегии будет зависеть от способности компании балансировать между ростом выдачи и управлением рисками, особенно в условиях усиления конкуренции с банками.
1. Общая динамика выдачи займов
В I квартале 2025 года ПАО МФК «Займер» продемонстрировало рост ключевых операционных показателей:
- Общий объем выдач составил 14,862 млрд рублей, что на 8,9% превышает результат аналогичного периода 2024 года (13,651 млрд рублей).
- Объем выдач новым клиентам вырос на 20,8% — до 1,535 млрд рублей (в I квартале 2024 года — 1,270 млрд рублей).
- Повторные клиенты получили займы на 13,327 млрд рублей (+7,6% к 2024 году).
2. Анализ по сегментам займов
2.1. PDL-займы (краткосрочные)
- Объем выдач: 10,383 млрд рублей (+0,8% г/г).
- Причины стагнации: Ужесточение регуляторных требований ЦБ РФ, включая ограничение максимальной долговой нагрузки заемщиков и снижение процентных ставок.
2.2. IL-займы (среднесрочные)
- Объем выдач: 4,386 млрд рублей (+33,2% г/г).
- Факторы роста:
Смещение спроса на более крупные суммы с длительным сроком погашения.
Активный маркетинг в сегменте "околобанковской" аудитории.
2.3. Прочие микрозаймы
- Объем выдач: 93 млн рублей (+73,6% г/г).
- Особенности: Включает экспериментальные продукты и нишевые предложения.
3. Новые продукты и стратегические инициативы
3.1. Виртуальные карты с кредитным лимитом
- Целевая аудитория: Новые клиенты из сегмента, ранее не охваченного банками.
- Механика: Карты привязаны к мобильному приложению «Займер», лимит определяется на основе скоринга.
- Цель: Захват доли рынка у банков за счет упрощенной процедуры одобрения.
3.2. Товарные POS-займы через МКК «Дополучкино»
- Схема работы:
Клиент выбирает товар в магазине-партнере.
Оформляет рассрочку через POS-терминал «Дополучкино».
Займ конвертируется в долговое обязательство с фиксированным графиком платежей. - Цель: Кросс-продажи товаров и увеличение среднего чека за счет маржинальных категорий (электроника, бытовая техника).
3.3. Обновление скоринговых моделей
- Изменения:
Внедрение алгоритмов машинного обучения для анализа альтернативных данных (например, активность в соцсетях, история покупок).
Интеграция с внешними базами для проверки кредитоспособности. - Результат: Увеличение одобрения заявок новым клиентам на 15%.
4. Адаптация к регуляторным изменениям
- Текущие меры регулятора:
Ограничение предельной процентной ставки для МФО.
Требования к резервированию под рискованные займы. - Действия «Займера»:
Перераспределение портфеля в пользу менее рискованных IL-займов.
Снижение доли PDL-продуктов в общей выдаче с 75,5% (2024) до 69,8% (2025).
5. Риски и вызовы
5.1. Регуляторные риски
- Возможное введение дополнительных ограничений на рекламу МФО.
- Ужесточение требований к капиталу для компаний с высокой долей PDL-займов.
5.2. Конкуренция с банками
- Банки активно развивают программы экспресс-кредитования через мобильные приложения.
- Пример: «Тинькофф Банк» и «СберБанк» предлагают одобрение займов за 5 минут.
5.3. Зависимость от маржинальных продуктов
- Высокая волатильность спроса на товарные POS-займы.
- Риск роста просрочки в сегменте IL при ухудшении макроэкономической ситуации.
6. Заключение
ПАО МФК «Займер» сохраняет лидерство в микрофинансировании за счет диверсификации продуктовой линейки и адаптации к регуляторным изменениям. Однако успех стратегии будет зависеть от способности компании балансировать между ростом выдачи и управлением рисками, особенно в условиях усиления конкуренции с банками.