Участники рынка делают ставку на стратегии фондирования, сервисные услуги и реструктуризацию, а не на силовое изъятие активов
Российский рынок автолизинга в 2024 году впервые за несколько лет показал спад, пишет «Коммерсантъ». По данным «Эксперт РА», объем лизингового рынка в 2024 году снизился на 7%, до 3,3 трлн руб. Автолизинг, традиционно занимавший более половины этого сегмента, также сократился.
История вопроса:
– Прошлый год был сложным: высокие ставки ЦБ ударили по платежеспособности бизнеса, особенно малого и среднего, – в интервью «Ъ» рассказал генеральный директор «Европлана» Сергей Мизюра. – Но мы смогли удержать объемы: заключили 58 тыс. новых контрактов, а наш портфель вырос на 11%, до 256 млрд рублей.
Несмотря на это, доля просроченных договоров в «Европлане» увеличилась до 1,3% против 0,2-0,3% в докризисные периоды. Кроме того, компания столкнулась с ростом стоков: объем изъятой техники составил 11 млрд рублей, или 3,8% от портфеля.
Для сохранения положительной рентабельности лизинговые компании придерживаются следующей тактики. Во-первых, игроки рынка используют фиксированные ставки и свопы. Например, чтобы минимизировать риски, «Европлан» заранее фиксировал стоимость фондирования, используя свопы. «Это позволило не перекладывать рост ставок на клиентов», – пояснил Мизюра.
Еще один инструмент хеджирования рисков – сервисные услуги. Большинство клиентов «Европлана» – 91% компаний – это малый и микробизнес, для которых критически важна экономия времени, подчеркнул Мизюра. В связи с этим «Европлан» предлагал включить в лизинговый договор фиксированные тарифы для страхования и ТО, топливные программы, шиномонтаж с доставкой. В итоге, доля непроцентных доходов компании достигла 38,3%, став ключевым стабилизатором прибыли «Европлана».
Кроме того, «Европлан» делает ставку на реструктуризацию, а не на силовое изъятие активов. В частности, предлагаются платежные каникулы с отсрочкой до 3 месяцев для жизнеспособного бизнеса, а также пересмотр графика (увеличение срока лизинга с уменьшением ежемесячного платежа). Все это делается потому, что стоимость удержания в 5 раз ниже, чем привлечение нового клиента, подчеркнул Сергей Мизюра. В 2025 году компания планирует увеличить долю реструктуризаций до 25% от просроченных договоров, сохранив таргет по чистой марже на уровне более 9%.
Основные причины спада – дорогое фондирование и снижение спроса со стороны малого бизнеса. При этом эксперты прогнозируют дальнейшее падение рынка. «Эксперт РА» ожидает снижение на 15-25% в 2025 году. «Европлан» готовится к более жесткому сценарию – минус 40-50%.
– Отложенный спрос никуда не делся, но его реализация зависит от смягчения политики Центробанка, – резюмировал Мизюра.
Напомним, ранее Анатолий Перфильев, директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА», констатировал: за 2024 год объем изъятий на балансах лизингодателей увеличился более чем втрое. Основные причины – снижение платежеспособности бизнеса из-за высоких кредитных ставок и удорожание техники вследствие повышения утильсбора. LR