Хэллоу, эксперты

Хэллоу, эксперты!

Вы, как и мы, наверняка гадали — а во сколько конкретно обойдется полупроводниковой индустрии очередное обострение торговой войны между Китаем и США?

Мы ждали — и это случилось, подъехали цифры. Не очень подробные, но зато и про пошлины, и про лицензирование. Сейчас расскажем.

Полупроводниковая индустрия США будет терять ежегодно около 1 млрд долларов из-за пошлин — к такому выводу пришли вашингтонские законодатели и чиновники после изучения отраслевых отчетов, пишет Reuters.

Речь пока идет не о самих производителях чипов, а о поставщиках оборудования для их производства. Три крупных производителя таких станков — Applied Materials, LAM Research и OAK, — заявили в отчетах, что КАЖДЫЙ ИЗ НИХ может начать терять 350 млн долларов в год. Ударит, понятное дело, и по более мелким производителям оборудования, типа Onto Innovation.

Откуда такой урон? Упущенная выгода — закрываются продажи сравнительно простого оборудования для зарубежных производителей, плюс придется искать новых поставщиков сложных запчастей для станков. Добавляем наем нового персонала для контроля за соблюдением всех новых правил и непосредственно расходы на выплату пошлин.

Звучит больно? Это еще не все. Nvidia заявила о масштабе расходов на лицензирование экспорта в Китай (речь о злополучных ИИ-чипах H2O). Как пишет SCMP, компания возьмет на себя расходы в размере 5,5 млрд долларов, их придется выплатить правительству США за поставки. Как пишут китайские коллеги, акции фирмы на внебиржевых торгах тут же просели на 6 %. Не уточняется, будет ли лицензирование единоразовым, или его придется продлевать.

Чтобы были понятны масштабы: только за первые три месяца 2025 года китайские ByteDance, Alibaba Group и Tencent разместили заказы на серверные чипы H2O от Nvidia на сумму в 16+ млрд долларов. То есть прибыль Nvidia от продаж за один месяц просто сгорела из-за спора, у кого тут политическая воля длиннее экономика сильнее. С другой стороны — больно, конечно, но не полугодичная прибыль.

Малость порассуждаем. Слив о встрече производителей станков, чиновников и регуляторов случился вот-вот, но сами переговоры произошли еще на прошлой неделе — тут-то и становится понятно, откуда ноги растут у пятничной информации о внезапных пошлинных «каникулах» (которые как бы есть, но щемить полупроводниковую сферу непременно продолжат, просто позже — мы тут рассказывали).

Глядя на цифры из апреля понимаешь, что зря все хихикали над китайцами из-за их лютого затоваривания в начале года.

В общем, все как всегда: государства бранятся, а бизнес платит. Было бы в этом что-то новое.