Любые идеи и рекомендации хороши, особенно когда они основаны на большом объеме информации. Добыть такие рекомендации для разработки инвестиционной стратегии нам поможет ИИ.
Для начала придумаем промт, который будет учитывать критерии, описанные в прошлой статье. Вот что получилось:
Привет! Представь себя в роли инвестиционного консультанта. К тебе пришел клиент, капитал которого составляет 1 миллион рублей наличных. Предложи клиенту инвестиционную стратегию с учетом следующих критериев:
1. Клиент находится в России, имеет российское гражданство, брокерский счёт и ИИС в России.
2. Цель клиента - сохранить и приумножить капитал. Доходность инвестиций должна превышать уровень инфляции.
3. Риски стратегии должны быть умеренные. Высокорисковые инструменты в стратегии недопустимы.
Закинем промт в две наиболее популярные нейросети - Bard и Chat GPT. Начнем с последнего. Chat GPT традиционно налил воды и выдал минимум конкретики. Впрочем, если подробно разобрать рекомендации, можно извлечь крупицы ценной информации.
Итак, вот что предложил Chat GPT:
1. Российские активы - облигации с хорошим кредитным рейтингом и стабильные акции крупных компаний - в основе диверсифицированного портфеля.
Лаконичная рекомендация, но без конкретики. По правде сказать, даже очевидная. Впрочем, если внимательнее отнестись к тексту, можно отметить, что российские акции и облигации должны быть основой портфеля, то есть составлять примерно половину портфеля. Вот это - уже важно.
2. Инструменты диверсификации валютного риска. Рекомендуется рассмотреть инвестиции в рубли, чтобы избежать потенциальных колебаний курса. Возможно, стоит рассмотреть инструменты, связанные с рублем, такие как облигации в российской валюте.
Валютный риск при работе с российскими инвестиционными инструментами, пожалуй, основной. Доллар и евро постоянно растут, а ценность рублевых накоплений постепенно снижается. Следовательно, заветный отпуск в тропиках (или любой другой точке мира, которую предпочитает читатель) становится все более отдаленной мечтой.
Что касается выдачи чата, здесь он, конечно, напортачил и, вероятнее всего, имел в виду защиту отечественной валюты зарубежными. Потому что защищать рубль рублем - все равно что лечить кровотечение кровопусканием.
К слову, сейчас для российского инвестора есть не так много способов минимизировать валютные риски. Американские и европейские ценные бумаги недоступны. Впрочем, не будем терять оптимизм, ведь остаются юани.
3. Долевое инвестирование. Включение акций стабильных компаний с хорошей историей дивидендов в портфель для долгосрочного роста.
4. Облигации среднего срока. Инвестирование в облигации среднего срока с надежными эмитентами поможет обеспечить стабильный доход и уменьшить риски, связанные с волатильностью рынка.
Если перефразировать, получится всего одна рекомендация - следует использовать инструменты долгосрочного и краткосрочного инвестирования. Это, что называется, база.
5. Инвестиции в недвижимость: Рассмотрите возможность вложения в недвижимость через инвестиционные фонды (например, недвижимостью обеспеченные фонды). Это может добавить стабильности к портфелю.
Инвестиции в фонды, специализирующиеся на недвижимости (так называемые ПИФы), кажутся довольно надежными, капитальными. Однако сам рынок недвижимости не внушает большого доверия. Если верить СМИ, в 2023 году в России не распроданы 69% квартир в новостройках. Ко всему прочему, сворачиваются программы льготного ипотечного кредитования, а общая закредитованность населения растет.
В остальном же ПИФы обещают довольно высокую доходность, хоть и рискованную. Поэтому имеет смысл их аккуратно добавить в инвест. портфель, но с учетом специализации.
6. Ликвидность. Обеспечьте наличие ликвидных активов в портфеле, чтобы иметь возможность быстро реагировать на изменения рыночной ситуации или в случае неожиданных расходов.
Здесь чат снова не предлагает каких-то конкретных инструментов, которые помогут повысить ликвидность портфеля. Иначе говоря, рекомендация ради рекомендации.
А теперь обратимся к тому, что предлагает Bard ИИ.
Рекомендации Bard-а краткие, понятные и даже предлагают долевую структуру портфеля:
50% капитала (500 000 рублей) следует инвестировать в российские облигации. Облигации являются более надежным инструментом, чем акции, но и доходность у них ниже.
30% капитала (300 000 рублей) следует инвестировать в российские акции. Акции являются более эффективным способом приумножить капитал, но также и более рискованным.
20% капитала (200 000 рублей) следует инвестировать в ликвидные активы (депозиты), которые можно быстро продать в случае необходимости.
Содержательно концепция Bard-а мало отличается от выдачи Chat GPT, хотя сама структура довольно полезна.
Итак, что же можно извлечь из полученной информации? Вот что мне показалось значимым:
- Целесообразно использование структуры 50-30-20 - от более надежных и менее доходных к более доходным и менее надежным.
- Стоит рассмотреть валютные инструменты финансирования и ценные бумаги КНР.
- Имеют место инвестиции в ПИФы, специализирующиеся, например, на инвестициях в драгоценные металлы, однако доля их должна быть небольшой (порядка 1-5%).
Вот такие общие представления получились. А в следующей статье мы с тобой, дорогой читатель, рассмотрим конкретные активы и подумаем, как между ними распределить капитал. До встречи!