Инвестиции в драгоценные металлы - это выгодно?
Покупка золота и других драгоценных металлов всегда считалась консервативной инвестицией. Цены на эти активы стабильно растут в долгосрочной перспективе. Однако для получения хорошей прибыли горизонт здесь рассчитывается на годы - от 10 лет и более.
Во время кризисов инвесторы используют драгметаллы как защитные активы. Основная цель покупки таких активов - снижение общей волатильности портфеля. Однако следует понимать, что генерировать денежный поток, в отличие от облигаций и дивидендных акций, эти инструменты не могут. Доходность по ним - исключительно спекулятивная. В результате, если на фоне экономического кризиса стоимость снизится, инвестор может столкнуться с ситуацией долгосрочной убыточной позиции.
В России в 2022 году драгметаллы, прежде всего золото, уже продемонстрировали свои защитные свойства. При этом эти активы сегодня стали для российских инвесторов реальной альтернативой покупке валюты:
- Торговля валютами недружественных государств несет значительные риски, а торги некоторыми денежными единицами (швейцарским франком, японской иеной, британским фунтом) на валютном рынке Московской биржи были приостановлены.
- Призванные заменить токсичные активы валюты стран, не входящих в список недружественных, пока справляются с этим лишь частично. Вызвано это низкой ликвидностью и пока гораздо более узкой областью использования частными лицами.
При этом уже в 2022 году многие крупные брокеры открыли для своих частных клиентов возможности покупки драгоценных металлов на Московской бирже.
Какой металл лучше покупать?
В биржевой торговле реализуется несколько драгоценных металлов - серебро, золото, платина и металлы платиновой группы (палладий, осмий, иридий, родий, рутений).
Серебро, золото и платина используются:
- для чеканки монет - юбилейных, инвестиционных и изредка массовых;
- выпуска инвестиционных единиц (средств накопления) - банковских слитков и раундов (жетонов);
- изготовления ювелирных изделий;
- производства технических изделий для различных отраслей промышленности - электронной, химической, автомобильной, пищевой и других.
На монетарные нужды (монеты и слитки) приходится в среднем от 40% до 50% суммарного потребления этих металлов, на ювелирные изделия - еще около 10-15%, остальное идет в промышленность.
Металлы платиновой группы в основном используются как технические, хотя и добываются в кратно меньших объемах.
На заметку! Эти факторы повлияли на то, что металлы платиновой группы не используются как инвестиционные - по ним невозможно получить нужных для рынка объемов, а цена в значительной мере подвержена колебаниям из-за изменения промышленного спроса. Так, палладий (как и платина), использующийся в катализаторах для очистки выхлопных газов автомобилей, существенно просел в цене во время пандемии из-за снижения производства автопрома.
Выбирая между тремя инвестиционными металлами, следует обратить внимание на следующие показатели:
- Волатильность. Она наиболее высока у серебра, поскольку металл широко используется и в монетарных, и в технических целях. Таким образом, в качестве защитного актива лучше подойдет золото, для извлечения спекулятивной прибыли на краткосрочных торгах - серебро. Платина здесь занимает промежуточную позицию.
- Цену (порог входа). Выбор инвестора в этом случае обусловлен долей в портфеле, которая отводится драгметаллам. Так, порог входа при покупке серебра, даже с учетом разницы в минимальных лотах, оказывается существенно ниже, чем у золота.
- Доступность на биржевых площадках. Все драгоценные металлы торгуются на единственной площадке в мире - Лондонской бирже металлов (LME). На остальных список активов ограничен.
Таким образом, металлы не приносят большую прибыль в краткосрочной перспективе, но отлично сохраняют вложения при падениях рынка, не давая проседать Вашему инвестиционному портфелю до критических показателей.
Если Вам нравится такая информация, подписывайтесь на телеграм канал, там информация появляется ежедневно.