Всем доброго времени суток, на связи, как всегда, CoursPoint. Сегодня поговорим о приближающемуся халвингу монеты Bitcoin в Апреле этого года.
На момент выпуска до халвинга осталось: 53 дня.
Введение
Халвинг биткоина - это событие, которое уменьшает вознаграждение, получаемое майнерами за подтверждение и добавление новых транзакций в блокчейн, в два раза, и происходит примерно раз в четыре года в блокчейне биткоина. Этот механизм призван контролировать выпуск новых биткоинов, ограничивать предложение и поддерживать дефицит и ценность биткоина в течение долгого времени. Это не просто моментальное событие, влияющее на доходность майнеров, но и фактор, который исторически оказывал значительное влияние на цену биткоина и общее состояние рынка. В этой статье мы разберем, что именно представляет собой халвинг, как он влияет на экосистему Биткоина и что ожидает индустрию после следующего халвинга.
Историческое влияние халвинга
Из истории биткоина известно, что халвинги обычно предвещают увеличение волатильности цен и увеличивает интерес к криптовалюте в целом. В периоды после предыдущих халвингов, цена монеты значительно возрастала. Эти изменения цен можно объяснить сокращением предложения новых монет, что при устойчивом или растущем спросе приводит к повышению цен. При этом, "раньше было лучше" - рынок всех криптовалют едва ли доходил до 1 триллиона долларов, что традиционно составляло до 2% от мировых рынков, инвестиционные фонды было слабо заинтересованы в развитии данного рынка в связи с большим количеством скама и общей нестабильностью, люди не доверяли биткоину, а государства старались не замечать его.
Влияние на майнеров
Халвинг биткоина происходит для того, чтобы контролировать эмиссию новых биткоинов и обеспечить дефицит криптовалюты. Протокол биткоина ограничивает скорость создания новых биткоинов, постепенно замедляя рост их общего предложения, что является двойственным событием для майнеров. С одной стороны, сокращение вознаграждения означает уменьшение доходов в краткосрочной перспективе. С другой стороны, потенциальное увеличение цены биткоина в долгосрочной перспективе может компенсировать эти потери и даже увеличить их доходы.
С момента запуска блокчейна биткойна было три снижения курса биткойна. Эти предыдущие халвинги произошли в следующие годы:
- Первая халвинг: 28 ноября 2012 года; вознаграждение за блок было снижено с 50 BTC за блок до 25 BTC за блок.
- Второй халвинг: 9 июля 2016 года; вознаграждение за блок было уменьшено с 25 BTC за блок до 12,5 BTC за блок.
- Третий халвинг: 11 мая 2020 года; вознаграждение за блок было снижено с 12,5 BTC за блок до 6,25 BTC за блок.
- Следующее уменьшение биткоина в два раза ожидается в апреле 2024 года, когда высота блока достигнет 840 000. После этого вознаграждение за следующий блок будет уменьшено вдвое: 3,125 BTC вместо 6,25 BTC.
Этот преднамеренный дефицит призван имитировать нехватку и контролируемое предложение таких драгоценных товаров, как золото, что делает биткоин привлекательным хранилищем стоимости и средством защиты от инфляции.
Влияние на рынок
Халвинг биткоина представляет собой важный момент для криптовалютного рынка в целом, поскольку он напрямую влияет на экономику предложения монет. Это сокращение предложения новых монет может привести к повышению цен, если спрос на биткоин останется стабильным или возрастет. Анализ прошлых халвингов показывает, что эти события часто сопровождаются периодами значительного роста цены биткоина в месяцы и годы, следующие за халвингом.
Также стоит учитывать "психологический аспект" халвинга, который способствует увеличению интереса к биткоину как среди действующих участников рынка, так и среди потенциальных новых инвесторов. Этот возросший интерес может привести к увеличению спекулятивной активности, что также окажет влияние на цену.
Прогнозы после халвинга
Прогнозировать движение рынка всегда сложно, особенно в такой волатильной и непредсказуемой среде, как криптовалютный рынок. Опираясь на исторические данные [график ниже], можно предположить, что после халвинга цена биткоина может показать значительный рост. Этот оптимизм основан на предыдущих циклах халвинга, каждый из которых сопровождался увеличением цен в последующие месяцы и годы, а также из-за уменьшения общего предложения на рынке, при несоразмерного увеличения заинтересованных в покупке биткоина лиц.
Важно отметить, что рыночная динамика Биткоина также зависит от множества других факторов, включая глобальные экономические условия, регуляторные изменения в крупных юрисдикциях и технологическое развитие в сфере криптовалют. Поэтому, хотя халвинг является значительным событием в мире криптовалюты, его влияние на рынок следует рассматривать в контексте этих широких рыночных условий, учитывая множество факторов, а не только событие 22 Апреля.
С точки зрения инвестиций есть важные позитивные факторы в пользу роста биткоина:
1. Упомянутое выше соотношение спроса/предложения
2. Увеличивающееся использования биткоина в качестве платежное валюты (статья на эту тему)
3. Растущий рынок криптовалют, где каждый удачный проект тащит весь рынок наверх (советуем прочитать)
4. Реальное применение криптовалют в ежедневное использование каждого из нас (советуем прочитать)
5. Международные отношения стран, имеющих проблем с банковской инфраструктурой (советуем прочитать)
Однако, важно подходить к вложениям в биткоин с осторожностью, учитывая потенциальные риски и волатильность рынка. Диверсификация инвестиционного портфеля, тщательный анализ рынка и стратегия управления рисками являются ключевыми факторами успеха в инвестировании в криптовалюты.
Когда смайнят последний блок биткоина
Максимальное количество блоков биткоина ограничено точно 21 миллионом. Это жесткое ограничение зафиксировано в протоколе биткоина и не может быть изменено без абсолютного согласия всех участников сети. Предполагается, что максимальный запас из 21 миллиона биткоинов будет достигнут приблизительно к 2140 году, когда будет добыт последний биткоин. На момент создания данной статьи добыто 93.5% всех блоков биткоина, и каждый день продолжают добываться новые блоки. Однако, помимо увеличения интереса к майнингу биткоина из-за роста его цены и уменьшения количества оставшихся блоков, есть обратные силы, которые препятствуют завершению майнинга биткоина на следующие 100 лет. Эти противодействующие силы проявляются в росте сложности добычи биткоинов, которая на данный момент составляет 82 терабайта. Это означает, что необходимо потратить колоссальное вычислительные ресурсы, такие как специализированные вычислительные машины (ASICs), для нахождения одного блока биткоина. Кроме того, сложность добычи увеличивается пропорционально увеличению стоимости самого биткоина.
Инвестиционные стратегии *не является инвестиционной рекомендацией.
Долгосрочное инвестирование
Учитывая историческую тенденцию роста цены биткоина после халвингов, инвесторы могут рассмотреть стратегию "купи и держи", особенно если они верят в долгосрочный потенциал криптовалюты. Это подразумевает покупку биткоина до халвинга и удержание его в течение нескольких месяцев или даже лет после события.
Спекулятивные операции
Для более опытных инвесторов, которые умеют управлять рисками и могут предсказать краткосрочные колебания рынка, халвинг предоставляет возможности для спекулятивных сделок. Однако это требует глубокого понимания рынка и готовности к возможным потерям.
Риск-менеджмент
Важно подходить к инвестированию в криптовалюты с пониманием рисков, особенно учитывая волатильность рынка. Владельцы криптовалют должны:
- Диверсифицировать инвестиции:
Не стоит вкладывать все средства только в Биткоин. Распределение инвестиций между разными активами может помочь снизить риски. - Изучать рынок:
Регулярное следование за новостями криптовалютного рынка, анализ трендов и понимание фундаментальных факторов, влияющих на цены, являются ключом к успеху. - Определять стратегию выхода:
Знание того, когда продавать или перебалансировать портфель, может быть столь же важным, как и решение о покупке.
Заключение
Халвинг биткоина представляет собой значимое событие, которое возымеет как вызовы, так и возможности для майнеров, инвесторов и всей криптовалютной отрасли. Он подчеркивает дефляционную природу биткоина и отличие его от традиционных фиатных валют. В ходе короткосрочных периодов последствия могут различаться, однако исторические данные свидетельствуют о потенциале долгосрочного роста после каждого халвинга. Важно осознанно подходить к инвестированию в биткоин, учитывая все риски и перспективы, которые он предлагает. Дополнительную информацию о механизме функционирования Биткоина можно найти в полной статье по следующей ссылке. Выражайте свое мнение относительно будущего Биткоина в комментариях.