Доброго всем времени суток. Наступили долгожданные новогодние каникулы, кто-то прильнул к "голубым экранам" с оливье и холодцом, кто-то поехал кататься на лыжах, а меня посетило вдохновение.
Сегодня речь пойдет о риске. Риск всегда присутствует в жизни любого человека. Но у разных людей - разное отношение к риску. Разный риск-профиль.
Кто-то смотрит прогноз каждое утро и при малейшем намеке на возможность дождя берет с собой зонт. Кто-то, наоборот, если дождя на улице нет, зонт брать не будет. Но даже в таком простом случае оба решения не оптимальны и зависят от случая. В первом случае дождь может не пойти, но придется всё время таскать с собой зонтик. Зато если уж он пойдет, то зонтик пригодится. Во втором - дождь может не пойти, и тогда решение не брать с собой зонт окажется более оптимальным. Но если дождь пойдет, то придется мокнуть.
Дело всё в том, что очень часто человеку приходится принимать решение, не имея полной информации. Никто не может предсказать будущее, поэтому каждый принимает решение, исходя из своего опыта, известного ему опыта других людей, и собственных умозаключений.
Часто ли бывает с вами такое, что узнав о каком-то событии, вы восклицаете: "Ну это же было сразу понятно что так будет, зачем они это сделали?!" Ну хоть иногда-то бывает?) У меня бывает, признаюсь. Так я думал про тех, кто взял долларовую ипотеку в своё время, про тех, кто инвестировал в акции иностранных компаний после 2014 года, и так далее. Просто мой риск-профиль отличается от риск-профиля этих людей. Но и я и они действовали в условиях неполной информации.
Так же кто-то может сказать и про меня - когда я формировал мультивалютную подушку безопасности, уже после 2014 года, то 200 тысяч вложил в фонды Finex, по 100 тысяч в FXUS и FXTP. Изначально я планировал эту часть держать в долларах на счету, но мне показалось, что риск будет таким же, а доходность выше. Получилось то, что получилось - по заблокированным акциям многие уже вернули что-то, а вот с фондами пока тишина. К счастью, для меня это не стало критической потерей.
Многие инвесторы, в том числе Анар Бабаев (Бабайкин) и его партнер Сергей Смирнов, избавлялись от недвижимости и использовали аренду. Но Бабайкин сейчас купил себе домик где-то в Беларуси. Он обосновал свой отказ от жизни на арендуемой квартире безопасностью. А вот Смирнов по-прежнему арендует, его безопасность в Москве устраивает.
Вот даже два таких опытных инвестора разошлись во мнениях. И ведь оба - люди неглупые, просто у них разный риск-профиль.
Не так давно мы посчитали, что математически выгоднее не гасить ипотеку, если есть возможность оплачивать её с капитала. Но безопасно ли это?
Я считаю, что нет. Я не знаю, что случится в следующем году, а уж тем более - в ближайшие 20 лет. За мои 40 с небольшим лет жизни уже случались значительные потрясения и события, когда, казалось бы, математически хорошо выверенная модель разрушалась и люди оставались ни с чем, или с обязательствами. Самые значительные, конечно, если не вспоминать про распад СССР - дефолт по ГКО в 1998 году, и начало СВО в феврале 2022 с блокировкой активов, с значительной просадкой по ценным бумагам, ограничениями на выдачу наличных долларов и евро и т.д.
Но и менее значительные события - кризисы 2008, 2014 года, эпидемия коронавируса, привели к тому, что много людей потеряли стабильность, вынуждены были искать новую работу, теряя при этом деньги. Долларовым ипотечникам так вообще пришлось несладко.
Вы можете сказать, что всё это теперь - в прошлом. И вы имеете полное право так считать. Я даже допускаю, что такое вполне может быть. И буду рад, если больше никаких катаклизмов не случится.
Но лично моему профилю это не соответствует. Когда я работал в найме, то я работал на опасном производственном объекте, а это означает повышенный риск несчастного случая, включая смертельный исход. Мне повезло, со мной ничего тогда не случилось. Но если бы случилось - что бы делала моя семья? Поэтому ипотеку я старался погасить как можно скорее. Далее, конечно, в последнее время доходность от инвестиций и даже вкладов выше, чем по льготной ипотеке и по многим видам ипотеки обычной. Но продлится ли это ближайшие 20 лет? А что если нет? А что если вдруг в один прекрасный день случится что-то, что приведет к недоступности капитала или к ограничениям в его использовании? В таком случае, если есть квартира, найти работу для того, чтобы хватало на коммунальные платежи и жизнь в целом, будет проще, чем в том случае, если каждый месяц будет висеть платеж по ипотеке.
Синица в руках лучше, чем журавль в небе, а ведь некоторым после таких потрясений грозит только утка под кроватью.
Конечно, можно сказать, что и с недвижимостью может приключиться беда - соседи зальют, или какой-нибудь артобстрел, или даже военные действия, но лично я спокойно принимаю такой риск.
Я считаю, что у меня сейчас довольно высокий "запас прочности". Я мог бы отказаться от реинвестирования части "пенсии", или излишков дивидендов и начать жить на "более широкую ногу", но даже "лишние" 50 тысяч в месяц не смогут настолько значительно улучшить моё качество жизни, чтобы я принял на себя риск уменьшения капитала. Я мог бы инвестировать "подушку безопасности" под бОльший процент, или вообще - в облигации или акции, или золото, но тогда, соответственно, снизится и её доступность, и вырастет риск просадки, и, соответственно, я не смогу воспользоваться ей без потерь в нужный момент (как это случилось с "долларово-фондовой" частью в прошлом).
В общем, живу, трачу и инвестирую я довольно консервативненько. Зато мне живется спокойно. Жизненный опыт и знания помогают идентифицировать риски и определять для них меры контроля. Также я учитываю "известные неизвестные" риски при формировании резервов.
Кому-то мой подход покажется слишком осторожным, допускаю. Я больше боюсь потерять, чем хочу что-то выиграть.
Однажды я имел удовольствие пообщаться с крутым инвестором, который вел инфоцыганские курсы еще до того, как их стали называть инфоцыганскими)), больше чем 10 лет назад. Материалы курса мне достались бесплатно. Там было всё - аффирмации на веру в себя и свои силы, одним из занятий для купивших курс было - взять кастрюлю, вазу, или еще какую-то емкость, и с ней ходить по улицам, выпрашивать деньги, пока она не станет полной, офигительные идеи про бизнесы с термонаклейками и еще много чего подобного. Также он хвастался, что взял потребительский кредит, купил машину, а оставшиеся от кредита деньги использовал для ежедневной торговли на бирже. Доходность была достаточной для того, чтобы покрывать кредитные платежи полностью. Во всяком случае он так говорил). Ну как говорил - писал, я с ним переписывался в интернете.
Так вот, этот крутой инвестор до сих пор обучает других людей финансовой грамотности. Лично для меня финт с потребительским кредитом и машиной - чудовищный риск, ведь биржа не дает гарантированной доходности, а тем более - спекуляции. Можно выиграть 10 раз и проиграть всё на 11й раз, или постепенно. Это финансовая антиграмотность. Но у него всё удалось. Вот, такой человек, который принял на себя риск и выиграл. Ну или большая часть того, что он говорил, было неправдой.
Но ведь вполне могло быть и правдой. Он вполне может быть тем везунчиком, который сделал ставку на максимальный риск и выиграл. Может быть у него есть какие-то качества, которых нет у меня, может быть какие-то знания или еще что-то, но я бы так делать точно не стал, чтобы не потерять то, что у меня уже есть.
В наступившем Новом Году желаю всем, чтобы вы оптимально выбирали уровень риска в жизни и инвестициях, чтобы чувствовали себя комфортно и спокойно, чтобы доходы превышали расходы, и чтобы ваши реалистичные планы выполнялись в реалистичные сроки :).