2023 год начался с очень мощных санкций против российской нефти: в декабре 2022 вступило в силу европейское эмбарго и потолок цен на нефть, а в феврале 2023 добавились аналогичные меры и по нефтепродуктам. К чему это в итоге привело, и как обстоят дела в газовой отрасли - обо всем этом далее, все цифры предоставлены изданием "Ведомости".
Сразу после введения этих санкций нефтегазовые доходы российского бюджета сильно обвалились. Это можно увидеть на следующем графике:
И чтобы только начать их восстановление потребовалось около полугода и колоссальные финансовые затраты. Бороться с нефтяными санкциями в России решили путем создания огромного теневого флота и множества фирм-"прокладок" в нейтральных странах, которые обслуживали продажи и перевозки нефти.
Уже к концу февраля, как сообщал Bloomberg, Россия скупила более 600 старых танкеров (что составляло около 10% всего мирового танкерного флота), затратив на это более 2 млрд долларов.
Новые "серые" схемы поставок нефти начали постепенно налаживаться: танкеры "неизвестного происхождения" начали активно бороздить морские просторы, иногда они даже перегружали нефть на танкеры известного происхождения прямо посреди моря. Однако российская нефть все равно продавалась с большими дисконтами из-за рисков для покупателей, которые теперь несли в себе такие закупки.
Ключевыми покупателями российской нефти стали 2 страны - Китай и Индия. Причем солидная часть этих закупок использовалась для дальнейшей переработки на НПЗ и реэкспорта уже в виде нефтепродуктов в те же европейские страны. На этом фоне резко выросли нефтяные доходы... Индии.
Время шло, новые схемы работали, покупатели стали постепенно к ним привыкать и все меньше опасаться закупок российского сырья. Поэтому дисконты начали снижаться, и к концу лета - началу осени достигли своих минимальных значений (в районе 5 долларов с барреля). Как раз с этого момента нефтяные доходы России и начали расти (одновременно повлиял и рост налоговых сборов в результате постепенного изменения формулы их расчета).
В октябре сбор нефтегазовых доходов достиг своего пикового значения, составив 1,63 трлн рублей.
Однако уже тогда США стали ужесточать контроль над соблюдением нефтяного потолка - выявлять фирмы-"прокладки" и просто рисковые зарубежные компании, не соблюдающие установленный лимит, и блокировать их работу вторичными санкциями. За последние месяцы было заблокировано несколько десятков таких компаний (нефтетрейдеры, перевозчики, судовладельцы). После чего риски покупок российской нефти вновь заметно выросли, а вместе с ними и дисконт - сейчас он уже вернулся в район 15 долларов за баррель.
Из сводки Минфина следует, что средняя цена российской нефти с 15 ноября по 14 декабря составила 66 долларов, тогда как нефть Brent в этот период торговалась в районе 80 долларов за баррель.
Соответственно, и нефтегазовые доходы бюджета в ноябре-декабре тоже упали после успешного октября. По итогу 11 месяцев они отставали от прошлогоднего результата примерно на 23%.
При этом в тоннах экспорт российской нефти рос. Первый вице-премьер Андрей Белоусов 21 декабря сообщал, что к предкризисному 2021 году в 2023 году экспорт нефти вырос на 7% до 250 млн тонн. А по словам президента «Транснефти» Николая Токарева, 100 млн тонн в этом году пришлось на Китай и 70 млн тонн на Индию (что больше, чем в предыдущем году на 11 и 29 млн тонн соответственно).
Добыча нефти при этом по итогам 2023 года немного снизится - примерно на 1,5% до 527 млн тонн. Таким образом, получается, что примерно половина добытой нефти уходит на экспорт, а половина на переработку, после чего тоже часть идет на экспорт, а часть остается для внутреннего потребления.
С газом ситуация обстоит гораздо хуже. Его добыча, по данным министра энергетики Николая Шульгинова, в 2023 году сократится на 4,5% до 642 млрд кубометров, а экспорт гораздо сильнее, примерно вдвое.
Поставки в Европу по данным первых 11 месяцев упали на 60% до 25 млрд кубометров. Поставки в Китай по "Силе Сибири", по данным Александра Новака, составят рекордные 22 млрд кубометров. Итого, общий экспорт газа в текущем году составит около 50 млрд кубометров, тогда как в прошлом году это были около 100 млрд куборметров. Падение в 2 раза.
Что имеем в сухом остатке?
Издание "Ведомости" приводит вот такой график, отражающий динамику нефтяных и газовых доходов на протяжении 2023 года:
Тут надо понимать, что до 2023 цифры были выше, чем в конце этого графика (что видно на первом графике в начале статьи). То есть, тут показано восстановление после обвала, вызванного введением эмбарго и потолка цен, а также прекращения экспорта прежних объемов газа в Европу.
Нефтяные доходы только к концу года (примерно с осени) вышли на прошлогодний уровень, до этого они были вдвое меньше. По газовым - какое-то небольшое восстановление есть к концу года, но тут просто повлиял фактор сезонности. В целом доходы, в сравнении с прошлыми годами, просели в разы.
В совокупности, как я уже писал выше, нефтегазовые доходы сейчас отстают от прошлогоднего уровня примерно на 23%. При этом нефти продаем больше, но дешевле (а также затратили миллиарды долларов на теневой флот и налаживание серых схем поставок), а газа вдвое меньше (и вчетверо меньше с 2021 года) с соответствующим падением доходов.
С такими результатами российская нефтегазовая отрасль заканчивает 2023 год.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.