Акции компании Grifols резко упали на более чем 40% во вторник, что привело к потере рыночной стоимости в размере 3,83 миллиарда долларов, сообщает Bizmedia.kz.
Причиной такого снижения стали сомнения, высказанные хедж-фондом Gotham City Research в отношении бухгалтерской отчетности компании. Grifols, испанский производитель лекарств, «категорически» отрицает любые нарушения и подвергает сомнению заявления Gotham.
Gotham подверг сомнению отчетность Grifols по долгу и прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), что снизило коэффициент финансового рычага. Согласно заявлению Grifols, коэффициент финансового рычага составляет от 10 до 13 раз EBITDA, а не шесть раз, как утверждает Gotham. Grifols специализируется на производстве лекарств из человеческой плазмы.
Испанский регулятор рынка, CNMV, заявил, что проводит анализ отчета Gotham и находится в контакте с Grifols для получения дополнительных данных. Grifols в своем заявлении в CNMV назвала отчет Gotham «ложной информацией» и «спекуляцией». Компания подчеркнула, что раскрыла всю информацию о своих сделках с высочайшим уровнем честности и прозрачности.
Член совета директоров Grifols, Томаш Дага, который также является членом аудиторского комитета, заявил Reuters, что падение цены акций было в интересах Gotham. Он ссылается на отчет Gotham, в котором указывается, что фонд и его партнеры имеют короткие позиции в Grifols на сумму более 0,5%. Это означает, что фонд получит прибыль в случае падения акций компании.
Активные шорт-селлеры, такие как Gotham, рискуют снижением цен на акции и могут потерять значительные суммы по рыночной стоимости своих активов. Дага сообщил, что во вторник состоялось заседание антикризисного комитета, а затем во второй половине дня состоится заседание совета директоров. «Мы уверены, что наш дом безупречен. Мы с радостью разъясним каждую деталь», — добавил он. «Если кто-то пытается вызвать беспокойство и смуту, что хотите услышать от меня?». Акции Grifols снизились на 42% при открытии рынка и на 28% в середине утренних торгов в Мадриде. Компания KPMG, которая проводила аудит отчетности Grifols за 2022 год, до сих пор не ответила на просьбу о комментарии.
Компания Gotham была основана Дэниелом Ю и специализируется на «инвестировании на основе должной осмотрительности». На своем сайте фонд сообщает, что имеет длинные или короткие позиции в компаниях, о которых пишет.
Целью фонда было вложение в компании Criteo, ведущую онлайн-рекламную платформу, поставщика компонентов для Apple — AAC Technologies (OTC:AACAY), а также французского производителя смарт-этикеток SES Imagotag. Однако, компания Let’s Gowex, одна из целей фонда, позднее подала заявление о банкротстве. В прошлом году Hindenburg Research, другой шорт-селлер, спровоцировал распродажу акций Adani Group на сумму в 150 миллиардов долларов, несмотря на отрицание индийской компанией нарушений законодательства.
Верховный суд Индии заявил на прошлой неделе о необходимости проведения только тех расследований, которые выполняет регулятор рынка, и не требуется дополнительных проверок. Акции Grifols сильно колебались в последние годы, особенно в связи с ограничениями сбора плазмы, вызванными пандемией, после чего рыночная стоимость компании, достигнувшая своего пика в феврале 2020 года, снизилась значительно.
Однако, в 2023 году компания приняла ряд мер по сокращению расходов, сменила руководство и добилась роста акций на 43%. Она также продала 20-процентную долю в своем китайском подразделении Shanghai RAAS за 1,8 миллиарда долларов, чтобы уменьшить свой долг. Октябрьские облигации Grifols 2028 года с купоном 3,875% значительно снизили свою стоимость после отчета Gotham, упав на 7,8 цента за день до 82,98 цента на платформе Marketaxess.