Глава 4. Управление рисками и управление капиталом
До этого момента мы возделывали почву, готовили семена «денежного дерева», а теперь настала пора высадить эти семена в плодородную почву. Без риск менеджмента Вы рискуете зарыть Ваши деньги «на поле чудес в стране дураков».
В главе 6 «Ошибки трейдеров» приводится негативная подсознательная торговая система начинающих трейдеров, которая неотвратимо приводит к убыткам. И первым шагом её неумолимого алгоритма, в результате которого депозит оказывается приговорённым к исчезновению, является, помимо отсутствия стратегического мышления, отсутствие риск менеджмента. Управлению капиталом повезло немного больше - значительная часть начинающих трейдеров работает фиксированным лотом, а это уже одна из простейших моделей управления капиталом, в том смысле, что это уже дисциплина и некоторая стратегия.
С одним крылом не летают и ярким примером этому служит муха с одним крылом: она жужжит и крутится на месте - так и трейдер, у которого есть торговая система, но который не освоил управление рисками и капиталом, будет тратить много энергии, но топтаться на месте. И это в лучшем случае. Обычно всё получается гораздо хуже, одно приятно - процесс протекает столь стремительно, что в первый раз трейдер даже не успевает напугаться.
Профессиональная состоятельность и финансовый успех трейдера покоятся на трех китах торговли:
1. Торговая система с положительным математическим ожиданием.
2. Управление рисками и управление капиталом.
3. Психология успешного трейдера.
Но главный секрет заключается в том, что все эти качества в дальнейшем необходимо перевести на уровень автоматизма, т.е. на уровень навыка. Навык означает отключение мозга из процесса торговли, переход на подсознательное принятие решений. Если вы каждый раз долго размышляете над входом, значит нет навыка.
4.1 Управление риском
Риск — это неопределённое событие, имеющее вероятностный характер исхода, т.е. это вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. Управление рисками - это комплекс мероприятий направленных на снижение убытков и увеличение прибыли.
Существуют три параметра, способные привести торговую систему к положительному математическому ожиданию: % риска, точность системы и отношение выплат. Все эти параметры необходимо задействовать до входа в сделку – здесь заключается главный секрет успешной торговли.
Первое, о чём необходимо помнить и на базе чего выстраивать стратегию это представление о вероятностном характере финансовых рынков: «рынок есть мера массовой психологии». В силу этого, законы линейной математики в чистом виде на рынке не работают, формализовать и упорядочить до строгих алгоритмов тактику не представляется возможным, поэтому точность торговой системы никогда не сможет быть равной 100%. На рынке работает теория вероятностей и в частности, математическое ожидание, которое понимается применительно к рынку форекс как средняя прибыль или убыток сделки.
Главная задача трейдера – создание торговой системы с положительным математическим ожиданием (МО) и задача риск менеджмента как раз в этом и заключается – перевести торговую систему в область положительного МО......
Моя книга здесь: