Приветствую на канале, посвященном инвестициям! Вот и заканчивается 2023 год, настала пора подвести итоги. Но т.к. чужие результаты обычно мало интересны, поэтому в этой статье постараюсь также рассказать про базовый сценарий успеха, про то, как можно достичь финансовой независимости.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
Сложный процент.
Не так давно на нашем канале была статья, посвященная налоговой оптимизации, в ней я приводил пример роста портфеля со скоростью 15% в год. На рисунке изображен график такого роста. Смысл следующий: если вложить 100 тыс в такой инструмент, который будет расти со скоростью 15%/год и больше ничего не делать, то через 50 лет у вас на счете будет 108 млн.
И это не фантастика, не сказка, это элементарное свойство сложного процента. Сложный процент (формула на рисунке) — это механизм начисление процентов и на изначальную сумму, и на проценты за предыдущее время. Это ускоряет рост по сравнению с простым процентом, где проценты начисляются только на изначальную сумму.
А учитывая, что текущие ставки по вкладам, превышают 15%, понятно, что найти подобный инструмент, - задача в целом, вполне реалистичная. Да конечно, 50 лет – это много, но есть способы ускорить достижение результата, в частности:
- вложить сумму более 100тыс;
- регулярно пополнять портфель со своих постоянных доходов, например, с зарплаты;
- часть портфеля вкладывать в более рискованные инструменты, у которых потенциальная доходность выше, например, акции.
Но вернёмся к графику. Он имеет экспоненциальную природу. И если в последней фазе наклон очень крутой, то по началу, кажется, что обороты набираются медленно. В нашем примере, первые 17 лет уйдут на достижение 1 млн. Собственно, из-за нудности этого первого этапа, мало кто из людей использует сложный процент на практике.
Мой опыт.
Привожу текущий график своего портфеля активов (зеленый цвет). Я начал вести ежемесячную статистику с января 2010 года. Конечно, начальная сумма здесь не 100тыс, а во много раз больше, т.к. в реальности я уже несколько лет занимался инвестициями, и уже скопился неплохой капитал. Т.е. можно сказать, что самый нудный этап набора первых нескольких миллионов здесь вынесен за скобки. Как видно, динамика портфеля несколько превышает нашу условно-эталонную кривую 15% роста (синим). В том числе, это связано с тем, что я регулярно инвестирую в акции, плюс постоянно отправляю на инвестиции весь Свободный Денежный Поток (СДП = доходы - расходы).
Но важно отметить, что на данном этапе, для меня значимее плавность роста портфеля, нежели его крутость. Другими словами, мне важнее сберечь, чем преумножить. Поэтому у меня сейчас довольно консервативная стратегия. Это в том числе потому, что я уже несколько лет не работаю, а живу только с доходов от инвестиций, а до государственной пенсии еще очень далеко. Хотя конечно, я на неё и не рассчитываю, т.к. её размер очень мал. Плюс мой капитал уже относительно высок. И если продолжу вести свой обычный, умеренный образ жизни (не покупать виллы, яхты и т.п.), то его с запасом хватит до конца жизни, даже если больше никуда ничего не инвестировать.
Итоги года.
Итог 2023 года: совокупный портфель прибавил, «условно» 12%. Почему «условно»? Дело в том, что значимую долю в моём портфеле занимает недвижимость, которую я оцениваю довольно консервативно, т.е. не совсем по рыночной стоимости. Например, год назад я в одной статье рассказывал, как покупал квартиру в новостройке в Москве. Так вот, сейчас на сайте застройщика она стоит в 1,5 раза дороже, хотя в своих текущих итогах, я учёл менее 15% роста. Т.е. если сделать рыночный перерасчет всей имеющейся недвижимости, то результат портфеля будет значительно выше!
Плюс я не могу реинвестировать все доходы от инвестиций, т.к. я живу на них. Например, в 2023 году каждый квартал с семьей ездил в отпуск. Это конечно тоже тормозит рост.
Также нужно отметить, что после начала СВО я продал все зарубежные акции, закрыл валютные вклады и успел вывести в «нал» более 99% валюты. А теперь она просто лежит в банковской ячейке. Хотя валюту можно вложить, например, в замещающие облигации, или вклады в рублях. Тогда это будет дополнительный плюс в несколько процентов в год от всего в портфеле. Но я так не делаю, потому что для меня важнее диверсификация и сбалансированность. А текущие риски рубля и всей системы превышают возможные доходы. Поэтому пока СВО не закончится и ситуация не устаканится, я доллары трогать не буду, т.к. могу себе это позволить. Т.е. повторюсь, я не гонюсь сейчас за увеличением результата, для меня важней баланс и минимизация рисков.
Мой портфель.
Текущий состав портфеля БЕЗ УЧЕТА НЕДВИЖИМОСТИ:
- 46% валюта: кэш, валютные облигации;
- 42% рублёвые облигации, вклады, кэш;
- 7% акции;
- 5% ETF. Большая часть - это LQDT (инструмент ликвидности). Плюс есть золото (в основном заморожено в FINEX) и другие.
Все портфели должны быть уникальными, т.к. у каждого свои цели и горизонты инвестирования. Например, мой портфель очень консервативный. Но это нормально, т.к. с ростом портфеля, вполне естественно наращивать долю облигаций. Хотя раньше были времена, когда доля акций превышала 90% от всего моего капитала. А сейчас, так сложилось, что доля акций невелика (в частности, из-за того, что пришлось продать зарубежные акции в 2022г., плюс фиксировал неплохие прибыли в 2023г.). Но я планирую ее постепенно нарастить. Минимальная доля акций должна быть 10%. Это связано со статистическим эффектами, которые уже были давно просчитаны на истории (есть много статей и книг). Эти 10% значительно улучшают динамику портфеля на долгосроке.
Итог.
Мне спешить некуда, я готов ждать удобного момента входа в акции годами. Если он случится, то смогу очень быстро нарастить позицию по акциям в разы. А пока увеличиваю постепенно, покупая еженедельно наиболее интересные для меня акции на текущий свободный денежный поток (об этом пишу в нашем телеграм канале).
Большинству инвесторов можно рекомендовать сбалансированную стратегию, когда 50% в облигациях/вкладах, а 50% в акциях. Но у инвесторов с небольшим капиталом может быть более агрессивная стратегия, когда до 90% капитала в акциях. Также могут быть и фьючерсы и опционы, например, для хэджирования рисков падения акций. Правда, эти инструменты для широкой массы я не рекомендую.
Плюс, как я писал выше, очень важно постоянное пополнение и реинвестирование. Это главные слагаемые инвестиционного успеха. На этом, пожалуй, закончим на сегодня. Желаю всем читателям процветания и благополучия. Всех с наступающими праздниками и успешных инвестиций.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
- Телеграм: https://t.me/Investovization_official