ФРС (Федеральная резервная система) - это центральный банк Соединенных Штатов Америки, который контролирует денежное обращение, устанавливает процентные ставки и обеспечивает стабильность финансовой системы. Но ФРС не является государственным органом, а представляет собой частную корпорацию, которая принадлежит коммерческим банкам. Как такое возможно и какова история создания этого уникального института?
История создания ФРС
Первый центральный банк в США был основан в 1791 году по инициативе министра финансов Александра Гамильтона, который хотел упорядочить финансы молодой республики и создать национальную валюту. Но этот банк не получил поддержки у большинства политиков и населения, которые считали его инструментом власти федерального правительства и крупных финансистов. Поэтому в 1811 году лицензия банка не была продлена, и он прекратил свое существование.
Вторая попытка создать центральный банк была предпринята в 1816 году, когда США столкнулись с серьезными финансовыми трудностями после войны с Великобританией. Новый банк получил название Второй банк США и имел больше полномочий и ресурсов, чем первый. Он также стал объектом критики и противодействия со стороны противников централизации и монополии. Особенно резко выступал президент Эндрю Джексон, который в 1832 году ветировал закон о продлении срока действия банка, а в 1836 году лишил его статуса депозитария федеральных средств. В результате банк обанкротился в 1841 году.
После закрытия Второго банка США в стране не было единого центрального банка до 1913 года. В это время банковская система состояла из тысяч независимых банков, которые выпускали свои собственные банкноты и чеки. Это приводило к хаосу, нестабильности и дефициту наличных денег. В 1907 году произошел крупный финансовый кризис, который поставил под угрозу существование многих банков и компаний. Чтобы предотвратить крах, правительство обратилось за помощью к известному банкиру Джону Пьерпонту Моргану, который организовал спасательный пакет для наиболее важных участников рынка. Этот эпизод показал необходимость создания централизованного органа, который мог бы регулировать банковскую систему и предотвращать панику.
В 1910 году на острове Джекил в штате Джорджия состоялась тайная встреча представителей крупнейших банков и правительства, на которой был обсужден план создания нового центрального банка. В 1913 году Конгресс принял закон о Федеральной резервной системе, который подписал президент Вудро Вильсон. Таким образом, был создан третий центральный банк в истории США, который получил название Федеральной резервной системы или ФРС.
Юридический статус ФРС
ФРС является сложной и необычной организацией, которая сочетает в себе элементы государственного и частного управления. ФРС состоит из 12 федеральных резервных банков, которые расположены в крупных городах США и обслуживают определенные регионы. Эти банки принадлежат коммерческим банкам, которые являются их акционерами и получают дивиденды в размере 6% годовых. Однако акции федеральных резервных банков не могут быть проданы или куплены на рынке, а только переданы при смене владельца коммерческого банка. Кроме того, акционеры не имеют права голоса при назначении руководства федеральных резервных банков и не влияют на их политику.
Высшим органом управления ФРС является Совет управляющих, который состоит из семи членов, назначаемых президентом США с одобрения Сената на 14-летний срок. Председатель и заместитель председателя Совета управляющих назначаются на четырехлетний срок из числа членов Совета. Совет управляющих отвечает за общее руководство ФРС, утверждает бюджет и правила, назначает руководителей федеральных резервных банков и осуществляет надзор за их деятельностью.
Самым важным органом ФРС, который определяет денежно-кредитную политику, является Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC). В его состав входят семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четыре президента других федеральных резервных банков, которые меняются по очереди. FOMC проводит восемь заседаний в году, на которых принимает решения о ставке по федеральным фондам, объеме и направлении операций на открытом рынке и других мерах, влияющих на денежную массу и кредитные условия.
ФРС не получает финансирования от правительства США, а покрывает свои расходы за счет доходов от операций с ценными бумагами
Как ФРС влияет на мир
ФРС играет ключевую роль в мировой экономике, поскольку ее решения влияют на курс доллара, международный торговый баланс, глобальные потоки капитала и инвестиций, цены на нефть и другие товары, инфляцию и рост. ФРС также сотрудничает с другими центральными банками и международными организациями, такими как Международный валютный фонд (МВФ) и Банк международных расчетов (БМР), для обеспечения финансовой стабильности и согласованности политики.
Одним из самых известных примеров влияния ФРС на мир является ее реакция на глобальный финансовый кризис 2008-2009 годов, который начался с краха рынка ипотечных ценных бумаг в США и распространился на весь мир. ФРС снизила ставку по федеральным фондам до исторического минимума в 0-0,25%, запустила программу количественного смягчения (QE), в рамках которой покупала государственные и частные облигации на сумму более 4 триллионов долларов, предоставила ликвидность и кредиты банкам и другим финансовым учреждениям, а также оказала помощь иностранным центральным банкам через своповые линии. Эти меры помогли предотвратить глубокую депрессию, стабилизировать финансовую систему и способствовать восстановлению экономики.
Однако действия ФРС также имели и негативные последствия для мира. Например, низкие процентные ставки и обильная ликвидность спровоцировали поиск доходности и рискантных инвестиций, что привело к образованию пузырей на рынках акций, недвижимости и других активов в разных странах. Кроме того, ослабление доллара подорвало доверие к нему как к мировой резервной валюте и вызвало критику со стороны некоторых стран, которые обвиняли ФРС в валютной войне и манипуляции курсом. Еще одним негативным эффектом было усиление глобальных дисбалансов, когда США увеличивали свой внешний долг, а Китай и другие страны накапливали огромные валютные резервы.
В настоящее время ФРС стоит перед сложными задачами, связанными с нормализацией своей политики после длительного периода стимулирования. ФРС должна балансировать между поддержанием роста и занятости в США и предотвращением перегрева экономики и роста инфляции. ФРС также должна учитывать внешние факторы, такие как нестабильность в развивающихся странах, геополитические риски, торговые войны и пандемия коронавируса. Все эти факторы делают прогнозирование и принятие решений ФРС более сложными и неопределенными, а также повышают вероятность ошибок и непредвиденных последствий для мира.
Хорошо, я попробую написать другое заключение для своей статьи о ФРС.
Заключение
ФРС - это уникальная организация, которая сочетает в себе элементы государственного и частного управления. ФРС была создана в 1913 году после серии финансовых кризисов, которые показали необходимость централизованного регулирования банковской системы. ФРС отвечает за денежно-кредитную политику США, которая влияет на курс доллара, мировые цены, торговый баланс и финансовый рынок. ФРС также сотрудничает с другими центральными банками и международными организациями, чтобы поддерживать стабильность и сотрудничество в мировой экономике. ФРС является одним из самых влиятельных и загадочных институтов в современном мире.