На российском рынке в разгаре зимний дивидендный сезон, компании делятся прибылью по итогам 9 месяцев 2023 г. Совокупная дивидендная масса в зимний сезон ожидается около 1,4 трлн руб., из которых 1,1 трлн руб. приходится на нефтегазовый сектор.
К текущему моменту выплатили или объявили о выплатах 25 компаний. Ниже приведены самые крупные дивиденды:
•$SIBN Газпром нефть (393 млрд руб.)
•$ROSN Роснефть (326 млрд руб.)
•$LKOH ЛУКОЙЛ (310 млрд руб.)
•$GMKN Норникель (140 млрд руб.)
•$TATN $TATNP Татнефть (82 млрд руб.)
Сезон продлится до середины января. Однако уже сейчас часть выплаченных дивидендов возвращается на рынок в рамках процесса реинвестирования. Совокупно за сезон может быть реинвестировано около 75–94 млрд руб., из которых 37–46 млрд руб. ожидается от ЛУКОЙЛа.
С учетом лага во времени между датой отсечки и поступлением дивидендов на счета акционеров активные притоки на рынок начнутся ближе к последней неделе 2023 г. Причем процесс реинвестирования может растянуться на какое-то время, поэтому наиболее заметное влияние на рынок будет в январе 2024 г.
Притоки средств от реинвестирования дивидендов должны оказать рынку ощутимую поддержку. За последний месяц среднедневной объем торгов по индексу МосБиржи составил 51 млрд руб. То есть на рынок в январе может вернуться сумма эквивалентная 1,5–2 дням торговых оборотов. Кроме того, торговая активность в январе пониженная из-за праздников, притоки могут быть особенно чувствительны.
Реинвест произойдет не сразу, пиковый приток денег будет после каникул. Поскольку ликвидности из-за праздников в январе мало, влияние на котировки должен быть заметным. Смысл в том, что общий подъём на рынке потянет за собой и большинство бумаг в портфелях.
🔥Куда вложить дивиденды
Часть реинвестируемых средств вернется в акции выплативших дивиденды компаний. С этой точки зрения наибольшие притоки стоит ожидать в бумагах ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти, Газпром нефти. При этом взгляд на акции нефтегазового сектора преимущественно нейтральный. Цены на нефть остаются комфортными, однако прошедшее укрепление рубля сдерживает потенциал роста бумаг.
На чужих дивидендах могут выиграть самые популярные фишки, тот же $SBER Сбер. Но пока мы можем это только предполагать.
Дивиденды можно реинвестировать в перспективные бумаги с высокой форвардной див доходностью.
Так же сейчас хороший момент увеличить долю в облигациях.
Совсем консервативный вариант это размещение на депозитах и счетах. Риск минимальный а проценты можно найти хорошие пока ЦБ держит высокой ключевую ставку.
Благодарю за внимание. Всем благ и зеленых портфелей!
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал.
Если было полезно, накидайте👍