Для успешной торговли товарами на биржевом рынке, участникам торгов необходима разнообразная, своевременная, и достоверная информация. В различных специализированных торговых программах (торговых терминалах) эта информация, как правило, предоставляется всем заинтересованным в ней сторонам тремя различными способами:
1) в цифровом виде;
2) в графическом виде;
3) в виде ленты новостей.
Цифровое представление информации в основном реализовано в виде разнообразных торговых таблиц. Таблицы, необходимые для торговли акциями, я описывал в своей статье «Создание таблиц для торговли акциями в терминале QUIK», опубликованной на этом канале. В этой статье и скорее всего нескольких последующих пойдет речь о графическом отображении биржевой цены. Это самый простой и удобный способ представления биржевой цены торгуемых активов. График цены визуализирует рыночное соотношение сил совокупного спроса, и совокупного предложения за прошлые промежутки времени, а также их соотношение, которое складывается в настоящий момент времени. Для графического отображения изменения биржевой цены, в торговых терминалах чаще всего используется три разновидности графиков:
1) тиковые графики;
2) временные (интервальные) графики;
3) Пункто-цифровые графики.
На рисунке 1 представлена схема, отображающая основные способы графического представления биржевой цены торгуемых активов в торговых терминалах.
Рис. 1. Способы графического представления биржевой цены в торговых терминалах.
Наиболее подробную информацию о колебаниях рыночной цены в ходе биржевых торгов дает тиковый график (англ. tick chart). Это происходит потому, что на нем отражается каждое новое изменение цены. Строится классический тиковый ценовой график следующим образом: на оси абсцисс (горизонтальной оси) откладываются стандартные интервалы расстояния – шаг цены, а на оси ординат (вертикальной оси) обозначаются изменения цен (рис. 2).
Рис. 2. Пример системы координат для построения классического тикового графика цены.
Каждое последующее изменение биржевой котировки откладывается на графике новой точкой – тиком, эти точки соединяются между собой линиями, сдвигаясь при этом на стандартный шаг цены вправо по горизонтали. Величина стандартного шага цены на тиковом графике не зависит от продолжительности времени, которое понадобилось для того, чтобы данное изменение цены сформировалось – тиковый график непропорционален движению времени. Это значит, что если рынок активный – волатильный, и на нем происходит много колебаний цены за определенный период времени, то на графике появляется много тиков – движений цены. На слабо волатильном, не активном рынке цена меняется редко и за тот же период времени на графике отобразится мало тиков (рис. 3).
Рис. 3. Пример величины времени понадобившейся для изменения цены на тиковом графике цены.
Более удобным вариантом использования тикового графика цены является его неклассическое представление. В таком графике на горизонтальной оси откладываются стандартные промежутки времени, а расстояние между тиками соответствует реальному времени, понадобившемуся для их появления. Но и в этом случае анализировать тиковый ценовой график очень сложно, так как он содержит большое количество избыточной, второстепенной, ненужной трейдеру для проведения анализа информации. На рисунке 4 в качестве примера представлен внешний вид тикового графика цены.
Рис. 4. Пример тикового графика цены отображенного в виде линий.
Тиковый ценовой график невозможно использовать для проведения технического анализа и прогнозирования движения рыночной цены по двум следующим причинам:
1) Он содержит неполную информацию о рынке – его графическое построение не отражает масштаб времени, и по нему трудно получить представление о том, какое время понадобилось для формирования изучаемого изменения цены.
2) Он содержит большое количество избыточной, второстепенной, не нужной трейдеру для проведения анализа информации.
Тиковый ценовой график может использоваться как вспомогательный технический инструмент, позволяющий в наглядной форме детально рассмотреть мельчайшие движения цены. При этом нет смысла рассматривать тиковый график более чем за одну текущую сессию. Из всех вспомогательных данных на тиковый график наносится только средневзвешенная цена дня. При добавлении на тиковый график индикаторов, они будут отображаться некорректно.
Буду рад, если изложенная Выше информация оказалась для Вас полезной. Не забудьте в этом случае подписаться на мой канал и поставить лайк. Спасибо за внимание и до новых встреч на этом канале!