Маржинальная торговля криптовалютой имеет свои преимущества, но также сопряжена с рисками. Этот краткий гайд познакомит вас с основами маржинальной торговли криптовалютой и даст представление об изолированной марже и кросс-марже в криптотрейдинге.
Что такое маржинальная торговля криптовалютой?
Маржинальная торговля криптовалютой — это разновидность трейдинга, в рамках которой инвестор использует заемные средства, чтобы делать ставки на повышение или понижение цены криптовалюты.
Такой метод позволяет потенциально увеличить прибыль с помощью кредитного плеча, но может в равной степени увеличить и потери.
Как работает маржинальная торговля криптовалютой?
Новичкам проще всего понять этот тип трейдинга на примере. Трейдер с оптимизмом смотрит на перспективы роста биткоина: он уверен, что цена вырастет на 10%. Трейдер покупает часть BTC, чтобы дождаться роста цены и продать, но для инвестирования свободны всего 100 долларов. Таким образом, приобретая часть монеты, он получает прибыль в размере 10 долларов.
Однако с помощью маржинальной криптовалютной торговли можно увеличить размер прибыли. Дополнительно к своим 100 долларам трейдер может занять 1 000 долларов: если цена биткоина по прогнозу вырастет на 10%, он получит прибыль в 100 долларов. Это самое простое изложение модели маржинальной торговли, но есть нюансы, которые делают механизм достаточно сложным.
Длинная и короткая позиция
Во-первых, вы можете сделать ставку на движение цены в любом направлении, открыв короткую или длинную позицию:
Короткая позиция: вы делаете ставку на понижение цены. Для этого вы берете криптовалюту взаймы по текущей цене, чтобы выкупить ее, когда цена упадет, и получить прибыль.
Длинная позиция: вы делаете ставку на рост цены. Для этого вы берете взаймы монеты по текущей цене, чтобы продать их, когда цена вырастет, и получить прибыль.
Открывая позицию, можно выбрать размер кредитного плеча: 1X, 2X, 3X и так далее. Часто кредитное плечо выражается в таких соотношениях, как 100:1. Чтобы открыть позицию, нужно иметь или добавить на свой счет средства, равные залогу, необходимому для соответствия этому соотношению, известному как маржа.
Уровни маржи, маржинальные требования и ликвидация
Существует масса профессиональных терминов, которые необходимо знать:
Начальная маржа — это залог, который вы вносите, чтобы открыть позицию.
Уровень маржи — это сумма, которую биржа или платформа требует держать на маржинальном счете трейдера.
Поддерживающая маржа — это любое дополнительное обеспечение, которое необходимо добавить для поддержания позиции. Например, если вы открыли короткую позицию, но цена выросла, то уровень маржи изменится, и вы можете получить маржинальное требование.
Маржинальное требование — это уведомление от биржи или платформы о том, что уровень маржи низок и необходимо добавить средства, чтобы предотвратить ликвидацию.
Наконец, существует такое понятие, как ликвидация — это принудительная продажа залога для покрытия убытков. Поскольку этот процесс криптобиржи обычно осуществляют автоматизированно, он также известен как принудительная ликвидация.
Что такое изолированная маржа и кросс-маржа
Любой, кто занимается маржинальной торговлей, сталкивается с понятиями «изолированная маржинальная торговля» и «кросс-маржинальная торговля», поэтому важно понимать, что они означают.
Изолированная маржа — это маржа для одной позиции. Любой дефицит этой маржи или ликвидация не влияют на другие позиции в вашем портфеле.
Кросс-маржа — это общий баланс маржи для нескольких позиций. Любой дефицит маржи по одной позиции может быть покрыт прибылью по другой позиции.
Некоторые платформы предлагают так называемую перекрестную маржу. Она позволяет трейдерам соблюдать маржинальные требования, компенсируя позиции в противоположных направлениях: например, иметь открытую длинную и короткую позиции и управлять любым дефицитом маржи в любом направлении с помощью прибыли от другой позиции.
Каковы преимущества и риски маржинальной торговли криптовалютой?
Наиболее очевидным плюсом маржинального трейдинга является возможность максимизировать прибыль за счет кредитного плеча. Такая торговля позволяет инвесторам открывать более крупные позиции с меньшим капиталом, но все это сопряжено с риском.
Объясним на примере, как это работает: вы заняли 1 000 долларов, используя 100 долларов, и открыли длинную позицию по биткоинам, но цена упала на 10% — вы потеряли 100 долларов. Тогда вы либо ликвидируете свою позицию, либо вносите дополнительный залог для поддержания маржи.
Крипторынок очень волатилен, поэтому цены могут значительно меняться в течение дня или даже часа, поэтому маржинальную торговлю криптовалютой считают одной из самых рискованных инвестиций.
Какие комиссии взимаются за маржинальную торговлю криптовалютой?
Комиссии за маржинальную торговлю криптовалютой зависят от платформы, однако большинство криптовалютных бирж предлагают фиксированные комиссии, основанные на маржинальной парной торговле. Эти комиссии обычно составляют небольшой процент, т.е. 0,01% или 0,02%. Как правило, трейдер платит их при открытии позиции, а также ежедневно в качестве процентной ставки за заемные средства до момента закрытия позиции.
Подписывайтесь на наш канал, чтобы не пропустить полезные статьи и быть в курсе самых свежих новостей в криптоиндустрии!
Блокчейн-экосистема AlfaBit открывает простой доступ в мир криптовалют и блокчейн технологий!