Уходящий 2023 год принес российскому финансовому рынку новые вызовы, один из главных – рост темпов инфляции и девальвация национальной валюты. Между тем каждый кризисный момент открывает новые возможности. О последних рассказал в интервью «МК в Питере» руководитель аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артур Мейнхард.
По словам собеседника издания, 2023 год войдет в историю российского фондового рынка несколькими событиями. Одно из них – девальвация российского рубля. За неполные 11 месяцев российская валюта подешевела относительно доллара США на 28,0 % с 69,0 рублей до 88,3 рублей.
Наибольшее снижение курса отечественной валюты наблюдалась в августе и в октябре: 6 октября в моменте один доллар оценивался в 101,5 рубля.
«На фоне обесценивания российской валюты Банк России перешел к резкому ужесточению кредитно-монетарной политики. Впервые в этом году решение о повышении ключевой ставки с 7,5 до 8,5 % Совет директоров ЦБ принял 21 июля. Затем в августе на внеочередном заседании ключевой индикатор финансового рынка был поднят уже до 12 %», — отметил Мейнхард.
В сентябре 2023 года ставка была повышена на один процентный пункт. Наконец, 27 октября произошло четвертое подряд увеличение ключевой ставки с целью снижения темпов инфляции и поддержки рубля: индикатор финансового рынка был поднят с 13 до 15 % годовых, продолжил специалист.
«Еще одна мера, предпринятая Правительством Российской Федерации для укрепления рубля, – возвращение к обязательству по продаже не менее 90,0 % валютной выручки компаниями-экспортерами», — напомнил эксперт.
Президент России Владимир Путин 11 октября подписал указ о введении репатриации номинированной в иностранной валюте прибыли. В соответствии с документом ряд компаний обязано продавать на внутреннем рынке не менее 90 % выручки, зачисленной на счета в России. Обязательная репатриация валютной выручки была введена на 6 месяцев.
«Дополнительный эффект от репатриации выручки экспортеров создается благодаря наблюдающемуся росту цен на нефть. Черное золото в уходящем году подорожало на 17,5 % до 94,5 долларов за баррель на фоне сокращения уровня добычи в Саудовской Аравии и Российской Федерации», — рассказал собеседник издания.
Еще одно важное событие, характеризующее развитие национального финансового рынка, существенное сокращение дефицита бюджета. Соответствующий показатель, по оценкам Минфина, снижен с 3,3 триллионов рублей в марте 2023 года до 1,7 триллиона рублей к концу сентября, рассказал он.
Обозначенной динамике способствовал рост собираемости налогов с корпораций. При этом можно ожидать роста бюджетных расходов в ближайшие месяцы, поскольку накануне выборов президента обычно реализуются масштабные социальные программы, отметил специалист.
Он продолжил, что 2 ноября 2023 года стало известно о санкциях, введенных против Санкт-Петербургской биржи. Вашингтон внес российскую торговую площадку, на которой обращается более двух тысяч ценных бумаг международных компаний, в SDN-лист, что означало изоляцию от долларовой системы и блокировку активов.
По словам Мейнхарда, российский банковский сектор в 2023 году оказался на подъеме – его доходы превысили доходы до начала специальной военной операции, выйдя на рекордный уровень. По итогам 10 месяцев 2023 года, согласно данным ЦБ, российские банки заработали 2,9 триллиона рублей.
Для сравнения в 2022 году аналогичный показатель составил всего 203 миллиарда рублей, в 2021 году – 2,4 триллиона рублей. Лидером восстановления доходов стал Сбербанк.
Он отметил, что уходящий 2023 год принес российскому финансовому рынку новые вызовы, один из главных – рост темпов инфляции и девальвация национальной валюты.
«Между тем каждый кризисный момент открывает новые возможности. Достаточно сказать о бурном росте индекса Московской биржи, который позволяет нашим соотечественникам в непростой экономической ситуации сохранить и приумножить капитал», — подытожил аналитик.
Автор: Карина Панкращенко