Азиатские акции на последний торговый день года сделали перерыв и готовы прервать двухлетнюю серию неудач. Инвесторы надеются на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы в следующем году, передает Bizmedia.kz.
Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона, рассчитываемый MSCI, в пятницу остался практически неизменным, но остается близким к пятимесячному максимуму и нацелен на 5-процентный рост за год после двух лет сильных потерь.
За последние два месяца индекс вырос более чем на 11%, поскольку инвесторы ставят на то, что центральные банки закончили повышать процентные ставки и скоро начнут смягчать политику.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставок ФРС в марте на 88%, в сравнении с 35% в конце ноября. Трейдеры также оценивают вероятность снижения ставок в следующем году на более чем 150 базисных пунктов.
Поднимающиеся ставки подкрепляются экономическими данными США, которые подчеркивают силу экономики и вероятность смягчения позиции ФРС.
Основной вопрос, на который сосредоточены рынки, заключается в том, когда, а не в том, будут ли центральные банки снижать ставки, что оставляет широкие возможности для разочарования в 2024 году.
«Ставки на «мягкую посадку», обусловленную исключительностью США, и агрессивные ставки на снижение ставок, обусловленные ярко выраженной дезинфляцией, могут оказаться неверными», — отметил глава отдела экономики и стратегии Mizuho Bank Вишну Варатан. По его мнению, вероятнее всего, снижение ставок будет постепенным и размеренным.
В 2023 году японский индекс Nikkei стал самым успешным фондовым рынком в Азии, увеличившись на 28%, что является наивысшим показателем за последнее десятилетие. Фондовый рынок Тайваня занял второе место с ростом на 26,6% за год. Индекс Nifty в Индии занял третье место с 20-процентным ростом в 2023 году.
С другой стороны, таиландский индекс SET стал худшим фондовым рынком в Азии за этот год с падением на 15%. Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 14% за год, став вторым самым слабым показателем. Китайские акции «голубых фишек» упали на 11% за год.
Фьючерсы указывают на то, что европейские биржи скорее всего завершат год с осторожностью, поскольку трейдеры консолидируют свои позиции.
Панъевропейский индекс STOXX 600 стремительно завершил год, вырос на 11% за последние два месяца и находится близко к 23-месячному пику.
В четверг S&P 500 закрылся всего на 0,3% ниже рекордного максимума, достигнутого 3 января 2022 года. [.N]
Ралли глобальных облигаций продолжается, что приводит к снижению доходности после того, как они испытывали значительные колебания в последние два года из-за роста процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила 3,8387%, временно достигнув самого низкого уровня с 19 июля, который был достигнут в четверг.
На валютном рынке доллар укрепился и снижается на 2% в этом году после двух лет сильного роста, вызванного сначала ожиданиями, а затем фактическим повышением ставок ФРС для борьбы с инфляцией.
По отношению к корзине валют, доллар в последний раз стоил 101,50, отходя от пятимесячного минимума в 100,61, который был достигнут в среду.
Хотя ослабление доллара, скорее всего, будет продолжаться и в следующем году, особенно если ФРС снизит ставки в начале 2024 года, сила экономики США может ограничить его падение.
В сырьевом секторе чикагские фьючерсы на пшеницу и кукурузу настроены на самое большое годовое падение за последние десять лет из-за ослабления поставок в Черноморском регионе и увеличения производства, что оказывает давление на цены.
В то же время цены на какао достигли многолетних максимумов в 2023 году, а цены на железную руду выросли на 50%.
Цены на нефть должны были закончить год на 10% ниже из-за геополитических рисков, сокращения производства и международных мер по сдерживанию инфляции, что вызывает резкие колебания цен.
В пятницу американская нефть подорожала на 0,24% до 71,94 доллара за баррель, а нефть марки Brent стоила 77,41 доллара, поднявшись на 0,34%.
Цены на золото выросли в пятницу и готовы завершить свой лучший год за последние три года. Спотовое золото прибавило 0,2% до 2 068,86 долларов за унцию.