⚡️ Банк России в очередной раз повысил ключевую ставку — с 15% до 16%. Из хорошего: вероятно, повышать ставку больше не будут, и уже в следующем году ЦБ начнёт её снижать. Во всяком случае мы так думаем.
🤔 Куда инвестировать
👉 Акции
• В условиях роста ключевой ставки мы смотрим на акции с высокими дивидендными выплатами. Сейчас доходности в дивидендных акциях — 11,2–17,5%. Примеры — «Лукойл», «Транснефть», «Совкомфлот». Полный перечень можно посмотреть в нашей подборке Топ дивидендных российских акций.
👉 Облигации
• Получить более высокую доходность, чем у депозитов, помогут инструменты денежного рынка и флоутеры — облигации с купонной ставкой, привязанной к ставке однодневного межбанковского кредитования RUONIA. Купоны корпоративных флоутеров будут находиться чуть выше 17%, а за год могут принести 16-18%. Обращаем внимание на выпуски «Норникеля» и «Газпрома».
В ближайшие 12 месяцев ОФЗ с плавающим купоном могут принести в разных сценариях совокупный доход от 15% (наш базовый сценарий) до 17,1% (если бюджетные расходы вырастут). Например, выпуски ОФЗ 29012 и ОФЗ 29014.
Мы думаем, что доход по флоутерам будет выше, чем у ОФЗ с постоянным купонным доходом, если ключевая ставка останется на относительно высоком уровне.
• Можно получить до 12,5% в замещающих облигациях «Газпрома» в евро или даже больше, если твердая валюта укрепится. Здесь уместны евровый выпуск «Газпрома» и облигации компании в долларах.
✏️ Мы считаем: на горизонте 12 месяцев совокупный доход в рублях по старшим долларовым замещающим облигациям «Газпрома» при курсе 90 руб. за доллар может составить 7–9%, а по замещающим облигациям Газпрома в евро — 11–12,5%. При курсе 100 руб. за доллар доход составит 18–20% и 22–23,5% соответственно.
• Новые размещения замещающих облигаций в конце 2023 – начале 2024 года откроют возможность для получения тактического дохода. В первые недели после размещения новые выпуски могут оказаться под давлением, а их цены могут значительно отклоняться от фундаментально обоснованного уровня.
----
Мы являемся независимой командой консультантов, работающей по принципу Family Office, целью которой является предоставление личных и профессиональных услуг семьям, стремящимся к долгосрочному росту и устойчивому благосостоянию. Мы понимаем, что каждый семейный бизнес уникален, и поэтому мы адаптируем наши услуги, чтобы удовлетворить индивидуальные потребности каждого клиента.
Мы предлагаем широкий спектр услуг, включая финансовое планирование, управление активами, инвестиции, страхование, лизинг, консалтинг, образование и наследство. Наша цель - обеспечить долгосрочное планирование и стабильную передачу благосостояния следующим поколениям.
Наши опытные и высококвалифицированные консультанты обладают глубоким пониманием потребностей семей и готовы помочь вам в любых вопросах, связанных с управлением благосостоянием. Мы стремимся к построению долгосрочных отношений с нашими клиентами, поэтому наша основная ценность - это честность, конфиденциальность и индивидуальный подход к каждому клиенту.
Присоединяясь к нам, вы получаете доступ к экспертным знаниям и опыту, накопленному нами за многие годы работы в сфере семейного благосостояния. Мы помогаем нашим клиентам принимать обоснованные решения, строить планы на будущее и обеспечивать долгосрочный успех своих семей.
----
Если есть у Вас необходимость открыть брокерский счет или ИИС, мы рекомендуем следующих брокеров:
- БКС Брокер - массовый брокер со своими плюсами и минусами.
- Финам - в нашем рейтинге находится не высоко.
- Альфа Инвестиции - нет рейтинга, но хорошие инвестиционные фонды в Альфе.
- Тинькофф Инвестиции - получи до 20 000 рублей за открытие счета.
Продолжается конкурс "Лучший частный инвестор 2023" - открывайте счет и участвуйте. Призовой фонд более 27 000 000 рублей.
Подписывайтесь на наш канал, чтобы не пропустить следующие интересные материалы.