Банк России повысил ключевую ставку на один процентный пункт - до 16% годовых, следует из решения регулятора, принятого по итогам заседания совета директоров 15 декабря.
Согласно пояснениям ЦБ, новый раунд ужесточения денежно-кредитной политики связан с остающейся на высоких уровнях инфляцией и перегретым рынком ипотечного кредита. Так, по итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0-7,5%, в среднем за октябрь — ноябрь рост цен с поправкой на сезонность составил 10%.
«При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%», — подчеркивается в пресс-релизе. Это означает, что отклонение экономики вверх от траектории сбалансированного роста оказалось более значительным, поясняет регулятор.
В рамках ожиданий
Решение ЦБ в целом совпало с прогнозами аналитиков, которые ждали повышения ставки в диапазоне 1-2 процентных пункта.
Как отметил в беседе с «Парламентской газетой» 15 декабря председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, решение об увеличении ключевой ставки регулятор принял для того, чтобы остудить инфляционный пыл и инфляционные ожидания. «Я думаю, что это последнее повышение. Дальше ставка будет сдерживаться на уровне текущем, а потом ее станут постепенно снижать», — спрогнозировал депутат.
При этом глава комитета обратил внимание на позитивный фактор от повышения «ключа», вслед за которым должны подрасти и ставки по вкладам. Но для тех, кто намеревался приобрести товар в кредит стоит подумать о целесообразности переноса покупки до лучших времен, так как кредитные ставки тоже вырастут.
Отметим, что регулятор на фоне ускоряющейся инфляции повышает стоимость заемных средств с июля, тогда по итогам заседания ставка выросла на один процентный пункт с 7,5%. Однако уже в августе на фоне резкого ослабления рубля состоялось экстренное заседание ЦБ, по итогам которого ставка была поднята сразу на 3,5 процентных пункта — до 12 процентов годовых. При этом Центробанк допустил дополнительное повышение ключевой ставки в случае усиления проинфляционных рисков.
15 сентября регулятор продолжил сужать рублевое предложение, сославшись на высокое инфляционное давление в российской экономике, — ставка по итогам совета директоров составила уже 13 процентов. В октябре Банк России повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов — до 15 процентов годовых.
Вместе с тем темп роста цен на 11 декабря составил 7,47 процента, и глава государства Владимир Путин, отвечая на вопросы граждан и журналистов а рамках «Итогов года»14 декабря, не исключил, инфляция к концу года может ускориться до восьми процентов.
Курс на сдерживание рисков
Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке состоится 16 февраля, и сегодняшняя риторика регулятора не позволяет рассчитывать на скорое смягчение кредитных условий. Так, проинфляционные риски остаются существенными, отметил ЦБ в итоговом релизе.
Проинфляционные риски связаны как с дальнейшим расширением кредитования, так и с опережением роста спроса возможностей предложения в совокупности с ограниченностью трудовых ресурсов, пояснил регулятор.
«В случае дополнительного расширения бюджетного дефицита проинфляционные риски вновь возрастут и может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика для возвращения инфляции к цели в 2024 году и ее поддержания вблизи четырех процентов в дальнейшем», — также говорится в документе.
Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, указали в Банке России.