МТС Дивиденды:
2019 – 42,5₽ (+88,22% г/г)
2020 – 35,44₽ (-16,61% г/г)
2021 – 44,4₽ (+25,28% г/г)
2022 – 34,29₽ (-22,77% г/г)
Дивиденды за 2022 год составили 9,9% или 34,29₽Прогноз дивидендов за 2023 — 31₽
Дивиденды МТС по Модели Гордона:• Темпы роста в год — 6,9%• Теоретическая стоимость актива — 288,5₽ (на 14,08% выше текущей стоимости).
📝 Дивидендная Политика:Прежняя дивполитика МТС, рассчитанная на период 2019-2021 гг., предусматривала выплату акционерам не менее 28 рублей на обыкновенную акцию. Ждем анонса новой политики.
Главный вопрос, что с дивидендами? Безусловно, что на фоне роста процентных ставок стоимость обслуживания долга будет кратно расти. Но денежный поток в порядке, значит, средства на выплату есть. Да и нуждающаяся Система бы выкачала, что необходимо.
МТС остается "дивидендной коровкой". Однако сам бизнес медленно растет, и дивы в долг вечно платить тяжело. Пока акциям расти не на чем, можем даже наблюдать дальнейшее давление из роста КС. А основная переоценка пойдет ближе к заседанию СД по дивидендам и до даты отсечки. То есть рост начнется примерно за месяц до рекомендации (в прошлом году СД было 18 мая).
За 10 лет бумага показала около 111% полной доходности (с учетом дивидендов) или 7,753% в год.