Главное на рынке облигаций на 14.12.2023

«ВИС Финанс» начинает размещение сегодня. «Унител» открывает книгу заявок. Рейтинг кредитоспособности «ИЭК Холдинга» и его выпуска был подтвержден. «Энерготехсервис» завершил размещение за один день торгов.

01

ООО «ВИС Финанс» сегодня, 14 декабря, начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П05 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00554-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 16,2% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 12 декабря. Поручителем по займу выступила «Группа «ВИС». Организаторы — инвестиционный банк «Синара», Газпромбанк и ИФК «Солид». Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

«Эксперт РА» в августе 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruA+ со стабильным прогнозом.

В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 8 млрд рублей.

02

ООО «Унител» с 14 по 18 декабря проведет сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-П01 объемом 150 млн рублей. Ориентир ставок 1-4-го купонов составит 19% годовых, 5-8-го купонов — 17% годовых, 9-12-го купонов — 15% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — МСП банк, ИК «Риком-Траст» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 22 декабря.

АКРА 12 декабря присвоило эмитенту кредитный рейтинг BВ-(RU) со стабильным прогнозом.

Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.

03

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «ИЭК Холдинг» и выпуск облигаций компании серии 001P-01 на уровне ruА-, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный». Уровень рейтинга обусловлен низкой долговой и процентной нагрузкой, высокой маржинальностью, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков, приемлемой оценкой ликвидности, а также слабым риск-профилем отрасли.

Установление позитивного прогноза обусловлено ожиданиями агентства о предстоящих организационных улучшениях на горизонте 12-ти месяцев, в частности, консолидации аффилированной компании ООО «ПрофЭСКО», а также новых активов в результате состоявшихся M&A сделок. Изменение прогноза также связано с перспективой улучшения финансовых метрик на фоне роста масштаба бизнеса и доли собственного производства.

За период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. показатель отношения долга с учетом обязательств по аренде и выданных поручительств к LTM EBITDA снизился с 2,2х до 1,9х за счет роста EBITDA почти на 20% г/г на фоне ухода конкурентов, занимавших лидирующие позиции в основных сегментах, в которых работает компания. На 30 июня 2023 г. в расчет долговой нагрузки компании были включены поручительства в размере 668 млн рублей (311 млн рублей на 30 июня 2022 г.), выданные за аффилированную компанию акционеров ООО «ПрофЭСКО», привлекающую контрактное кредитование для исполнения энергосервисных контрактов и в настоящий момент не входящую в периметр компании. Агентство ожидает показатель долг/EBITDA в среднем около 1,5х на горизонте следующих двух лет.

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 2 млрд рублей.

04

ООО «Энерготехсервис» завершило размещение двухлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 1 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 16,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 4,2% от номинала будет погашено в даты выплат с 12-го по 23-й купоны, еще 49,6% номинала — в дату выплаты 24-го купона. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и Газпромбанк.

«Эксперт РА» в феврале 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 1,9 млрд рублей.

Итоги торгов на Московской бирже вВДОграфе .