История с акциями "Гейм стоп" имеет далеко идущие последствия. Онам даже привела к созданию новых финансовых инструментов.
Это третья статья про историю с торговой сетью из США "Гейм стоп".
Если Вы не знаете, о чём идёт речь, то вот ссылки на две предыдущих публикации:
Что происходит в фильме "Дурные деньги"
3 типичных ошибки горе-инвесторов из фильма "Дурные деньги"
Я ничего не перепутал. В фильме "Дурные деньги" подробно рассказали всю эту историю.
Если упростить и оставить за бортом интересные и существенные детали, то история звучит так. Некий блогер призвал в интернете своих подписчиков покупать акции компании "Гейм стоп". Люди рванулись покупать с весёлыми прибаутками. Продвигали тему через соц. сети. Придумывали мемы, снимали видосики про то, как покупают акции. В весёлую движуху вовлекалось всё больше людей. Они всей толпой разогнали котировки никому ненужной занюханной компании так высоко, что чуть не обанкротили два крупных хедж-фонда. История показала, какой силой обладает безграмотная, безденежная, чуть туповатая толпа в мире больших финансов.
Фонды устояли, но понесли миллиардные убытки.
И вот к каким последствиям это привело.
Люди осознал новую возможность манипулировать котировками
котировками акций Гейм стоп манипулировали. Это очевидно. Но манипулятора назвать нельзя. Так стихийно сложилось, что люди почувствовали свою силу и продолжили покупать, задирали котировки всё выше и выше. Они координировали свои действия через публичные социальные сети.
Так появилась новая схема манипуляции рынком. Она похожа на финансовую пирамиду вначале и заканчивается на финише паническими распродажами.
2023 год в России знаменателем тем, что в этом году акции многих малоизвестных компаний из третьего эшелона без видимых экономических причин резко выросли в цене. Центробанк проводил расследование и выяснил, что котировки задирали по схеме "гейм стопа". Схема настолько проста, что её может запустить любой желающий. А дальше пойдёт цепная реакция и котировки полетят куда запланирует организатор манипуляции. Юридически тут не подкопаешься. Ведь манипулятор всего-навсего публиковал частное мнение и рисовал весёлые картинки. А котировки двигали незнакомые ему люди. Юридически нет ни сговора, ни манипуляции.
Впереди нас ждёт массовое появление подобных манипуляций на бирже.
Появилась новая схема мошенничества
Схема простая. Мошенник предварительно закупает побольше акций компаний, котировки которой собирается двигать. Желательно, чтобы компания была небольшая. Акции гиганта, типа Газпрома, или Лукойла мелкими манипуляции нельзя с места сдвинуть.
Большой пакет акций собран. Теперь в околобиржевых сообществах надо распустить слух, будто эта компания изобрела чего-то революционное, или сделала открытие, или получила крупный госзаказ. Не важно, что говорить. Главное сказать, что вот теперь котировки акций этой компании ого-го как взлетят. Вокруг новости необходимо развернуть дискуссию, шумиху. два процента читателей на всякий случай купят сомнительные акции на небольшую сумму и сообщат об этом по своих каналам. Их назовут дураками. Дискуссия разгорится с новой силой. Всё больше людей на всякий случай будет потихоньку покупать. А так как компания небольшая, то акций она выпустила немного. Скоро они в свободной продаже закончатся. Тут-то и начнётся рост котировок, который обещал мошенник. Начался ажиотаж. Котировки быстро растут. А мошенник на росте потихоньку распродаёт свой пакет акций. И получает прибыль. Так как фундаментальных причин для роста не было, то котировки вскоре откатятся на прежний низкий уровень. Мошенник заработал юридически чистые деньги. Наказывать его не за что.
Появление мемных акций
Появилась новая категория акций. Мы уже знаем про голубые фишки, про акции второго эшелона, про коров, про бешенных собак... Теперь в этот ряд странных категорий встали мемные акции.
Мемные акции - это акции, которые чаще всего становятся героями различных мемов. Про них часто пишут в социальных сетях непрофессиональные финансисты. Про их судьбу идут самые сильные споры. Если народ так много внимания уделяет этим ценным бумагам, то, скорее всего, они скоро пойдут в рост. Надо покупать заранее. Такова логика инвестиций в мемные акции. Уже существует специальные сервисы, которые сканируют интернет и выискивают мемные акции. А затем уже спекулянты их покупают и пытаются заработать.
Появление факторых ПИФов
Появились даже ПИФы мемных акций.
Следом появилась новая категория ПИФов - факторные фонды.
Факторный ПИФ покупает акции, которые отвечают какому-либо нефинансовому фактору. Мемные ПИФы - пример факторного фонда. Мемный статус акций - фактор, по которому в фонд отбирают акции для вложения капитала. Мемные ПИФы - стали первыми факторными фондами и стали основоположниками этой категории фондов.
Фактор может быть какой угодно. Например фонд из акций компаний, в которых средний возраст сотрудников не превышает 35 лет. Или компаний, в которых средний масса руководителей меньше 110 килограмм. Или компаний, которые не арендуют, а владеют собственным офисом.
Можно высасывать из пальца любой фактор, а потом как-то аргументировать, почему именно в компании с этим фактором надо вкладывать деньги. Рассмотрим три предыдущих примера.
Средний возраст до 35. Значит все сотрудники молодые и будут хорошо работать.
Средний вес руководства до 110 кг. Стройное руководство. Значит нет ожирения . Значит здоровое сердце и кровеносная система. Значит, мозг снабжается кровью хорошо. Стройный руководитель - хорошо руководит! Компания под его руководством много заработает. Акции вырастут.
Владеет офисом, а не арендует. Экономит на издержках. Есть недвижимость, под которую можно взять недорогой обеспеченный кредит.
Факторные ПИФы - попытка финансовых компаний продавать клиентам всякий хлам. Если тощий молодой забулдыга поставит у себя в гараже какой-нибудь станок, и выпустит акции, то эти акции попадут сразу в три вышеназванных факторных ПИФа.
Забулдыга молодой - ему ещё не исполнилось 35 лет. Он - тощий от вечного недоедания, поэтому весит меньше 110 кг. Гараж-офис принадлежит ему. 20 квадратных метров на окраине спального района провинциального городишки.
Акции такого самодеятельного предприятия будут плохой инвестицией. В какой бы факторный ПИФ их не воткнули.
Зачем я всё это рассказываю?
Финансовая система постоянно меняется, эволюционирует. Если Вы - долгосрочный инвестор, то надо постоянно смотреть по сторонам. Смотреть что происходит даже в тех финансовых областях, которые не относятся к Вашей инвестиционной стратегии.
Вдруг там появится что-то интересненькое, или оттуда идёт неведомая угроза.
На этом цикл разговоров про "Гейм стоп" заканчиваю.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.