В среде инвесторов существует странная вера в новогоднее чудо под названием «Ралли Санта Клауса». Эту сказку начинают рассказывать только что обратившимся инвесторам с начала ноября.
Краткий ее пересказ таков — под конец года люди начинают тратить деньги на подарки себе любимым, ну и остальным тоже. Экономика оживает. На тринадцатую зарплату покупаются туры в заморские страны, там скупаются тоннами всяческие сувениры «на память». И там тоже экономика растет. Приехав домой с опустевшими карманами, народ начинает брать кредиты под «новогодний процент». Экономика растет во всем мире, показатели в отчетах компаний улучшаются. Что приводит к росту котировок на бирже. Олени, пардон, хомяки прослышав про новогоднее ралли скупают акции. А некоторые еще и про зимний дивидендный сезон слышали. Начинается рост всего, что раньше даже даром никому не было нужно. Профессиональные спекули обкэшиваются об желающих заработать на предновогоднем росте акций. В общем, все счастливы!
А тут до Санты новость долетела — у нас на бирже IPO чуть ли не каждую неделю под конец года проводятся, можно «бабла поднять побыренькому». Короче, сдал Санта все подарки в Мосгорломбард, и на вырученные деньги вложился во все IPO на Мосбирже, включая сам Мосгорломбард. Ну, и сами понимаете, стал долгосрочным инвестором. Теперь пока убытки не отобьет, никакого ралли не будет.
Ну, в принципе, верить в в существование ралли можно так же как и в существование самого Санты.
Если же трезво взглянуть на статистику Мосбиржи, то за последние 15 лет декабрь был убыточным месяцем 8 раз!!!
А именно в 2008, 2011, 2014, 2015, 2017, 2018, 2021, 2022 годах.
И можно сколько угодно уверять себя, что ралли Санта Клауса это не весь декабрь, а только последние его несколько дней — результат будет один. Купив в начале месяца акции в надежде на их рост, в конце они будут стоить дешевле.
До католического Рождества осталось две недели, до Нового года три. Но можно с большой долей вероятности предположить, что в этом году Санта решил с горок покататься, а не взбираться на них. Ну, а пока он катился вниз, сани, похоже, сломались. А вместе с ними и мировая экономика. Сад борреля накрывает рецессия, банки за лужей периодически накрываются медным тазом. То там то сям на улицы выходят по бастовать представители разных отраслей — им сейчас не до покупок подарков. Сама природа, похоже, решила внести немного хаоса в миропорядок. То извержение вулкана, то землетрясения, то цунами. У нас за окном -34 сегодня. Хотя неделю назад было 0 градусов. По всему миру — сплошные непредвиденные расходы. Кто-то еще ждет ралли?
Декабрь на фондовом рынке — месяц особенный.
Особенный он не из-за сказочных персонажей, а из-за хлопот, которые возникают перед отчетным периодом в конце года.
Долгосрочные инвесторы оптимизирую свои налоги, крупные игроки, включая институционалов, выходят из позиций перед длинными выходными. Это отчасти верное решение — кто его знает, что во время них может случится. Шортисты кроют свои позиции. Любители маржинальной торговли избавляются от плеч. Биржевая жизнь, как и большие деньги, впадают в спячку. Даже новости о том, что Мосбиржа, не покладая рук, будет трудится во время каникул, не способна их пробудить.
Кто не в курсе, 3,4,5 и 8 января Мосбиржа будет работать как обычно.
И, как обычно, в это время будут резвиться физики на чрезвычайно тонком рынке, практически при нулевой ликвидности. Потому как крупные игроки заслужили себе каникулы и выйдут на работу только 9-го января. И, если посмотреть на тот же график индекса МОЕХ, то в январе-то, как раз ралли и начинается. Связано это совсем не с покупками подарков и сувениров населением, а именно с тем, что крупные игроки возвращаются на рынок и начинаю набирать закрытые перед Новым годом позиции. Всевозможные фонды начинают корректировать состав своих портфелей в связи с обновленными индексами, начинается обычная жизнь фондовой биржи.
Декабрь-январь — время повышенной волатильности. Это просто надо учитывать в своей торговой стратегии.
До конца года мне надо еще кое-что сделать по оптимизации состава своего портфеля и налогов. Надеюсь, на подарок от Санты в виде снижения стоимости акций. А то хочется купить и того, и того и еще этого, а денег на всё не хватает.
Пойду, пожалуй, наряжу елочку, вдруг «сработает».
А вот сработает или нет, Вы узнаете только если подпишитесь на канал.
За Ваши лайки — особая благодарность!