Мы за последнее время успели разобрать металлургов и нефтегазовые компании
Пришла пора заняться финансовыми компаниями 🏦
И в этой серии обзоров будут:
🏦 Сбер
🏦 Тинькофф
🏦 ВТБ
🏦 Банк Спб
🏛 Мосбиржа
🏦 Биржа СПб
Может ещё и Совкомбанк выходящий на IPO Добавим 😉
$SBER $SBERP - крупнейший банк страны, крупнейшая по капитализации компания России. Банк был основан в 1991 году и с тех пор стал лидером на российском рынке банковских услуг.
Сбербанк предлагает различные виды кредитов, вкладов, дебетовых и кредитных карт, а также услуги по переводу средств и оплате услуг. Банк также активно работает в сфере ипотечного кредитования и предоставляет услуги по страхованию.
Головной офис Сбербанка находится в Москве, но у банка есть представительства во всех регионах России. Сбербанк имеет более 14 тысяч отделений и более 70 тысяч банкоматов по всей стране.
В 2020 году Сбербанк занял первое место в рейтинге самых дорогих российских брендов по версии Brand Finance.
СБЕР — больше, чем банк
Сбер говорил об этом очень много презентуя свою стратегию 2026 .
Давайте разберёмся, что входит в контур Сбера, помимо собственно традиционных банковских услуг.
🟢 Покупки и сервисы по доставке продуктов и готовой еды: СберМаркет, СберМегаМаркет, Самокат, Delivery Club, Кухня на районе, Performance Food и др.
🟢Развлечения: мультимедийный сервис Оkkо, аудиостриминг СберЗвук и СберЗвук Бизнес, медиаприставки Okko Smart Box, медиасервисы (Газета.ру, Афиша Daily и другие), SberGames.
🟢Свобода передвижения: локационный сервис 2ГИС, такси «Ситимобил», каршеринг Ситидрайв.
🟢Здоровье: цифровой сервис в области здравоохранения СберЗдоровье, СБЕР ЕАПТЕКА.
🟢Учеба и работа: служба поиска работы Работа.ру, образовательные платформы СберКласс и СберУниверситет и т. д.
🟢Покупка машины: сервис для выбора автомобиля СберАвто.
🟢Повседневные задачи: платформа по поиску нужных специалистов СберУслуги.
🟢Создание умной среды: устройства с виртуальными ассистентами Салют — Афина, Джой, Сбер для домашнего использования (ТВ-приставка SberBox, ТВ-медиацентр с камерой SberBox Top, смарт-дисплей SberPortal, умные лампочки и розетки), платформа Салют ТВ в партнёрских устройствах.
*какая-то информация возможно устарела, а чего-то не хватает. Но как видно разброс интересов огромный
Онлайн-кинотеатр Okko, стриминг «Сбер. Звук», а также разработчик биометрии и распознавания речи ЦРТ, разработчик биометрии и распознавания речи «Эвотор» и SberCloud были проданы в мае 2022 года, но пишут, что вероятно это было сделано только для того, чтобы вывести сервисы из-под глобальных санкций
Акционеры
🇷🇺 Фонд национального благосостояния - 50 % плюс 1 акция
🌐 Иностранные инвесторы около 45%
😇 Миноритарии около 5%
🗣 Герман Греф - глава компании с 2007 года
‼️Санкции и жизнь после начала СВО
6 апреля 2022 года Сбер попал под полные блокирующие санкции США.
В результате санкций Сбер лишился бизнеса в Европе. Банк потерял бизнесы в Чехии, Словении, Хорватии, Австрии.
В августе 2022 года в App Store появились мобильные приложения «СБОЛ» и «Инвстр», фактически копирующее удалённые из-за санкций «Сбербанк Онлайн» и «СберИнвестор», но формально размещённые как от стороннего разработчика[68]. Спустя несколько дней приложение «СБОЛ» было удалено, однако вернулось в магазин в октябре.
В начале ноября 2022 года Герман Греф объявил о восстановлении прибыльности Сбербанка.
В начале 2023 года банк поставил свои банкоматы в Крыму.
Стратегия 2026
Только финансовые таргеты:
🟢Маржа 5,7%
🟢ROE 22%+
🟢2024 год будет рекордным по результатам!
📆Отчёт. Данные за 10 месяцев по РПБУ:
🟢 Чистый процентный доход +37.5%
🟢 Чистый комиссионный доход +17.4%
🟢 Операционные расходы +27%
🟢 Чистая прибыль х25
🟢Достаточность общего капитала 13,0% ( норматив 8,0%)
🟢108,2 млн клиентов ( + 1,8 млн с начала года )
🟢81.4 млн активные пользователи СберБанк Онлайн
🟢3,2 млн активные корпоративные клиенты
💰 Дивиденды
Банк утвердил новую стратегию. Как я понимаю в части дивидендов ничего не изменится : уровень дивидендных выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли Группы по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий. Например достаточности капитала.
✅ Ключевой фактор в Сбере - это конечно ежегодные хорошие дивиденды, которые платятся одинаково на обычку и на префы, так в
2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ - 25
2️⃣0️⃣2️⃣2️⃣ - не было
2️⃣0️⃣2️⃣1️⃣ - 18,7
2️⃣0️⃣2️⃣0️⃣ - 18,7
Ожидается, что в 2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ выплата будет по меньшей мере не ниже текущего года.
🧐 Мнения аналитиков (текущая цена 265 )
Альфа - 365 покупать
БКС - 350 покупать
Ингосстрах-Инвестиции 268 держать
Синара 300 держать
Тинькофф 296 держать
Личное мнение:
СБЕР - топ компания, я даже пишу не банк. Упор на IT - это классный задел, который реализуется не сразу, но реализуется. Если банк не будет идти по пути излишней диверсификации ( иными словам не будет лезть во все убыточные проекты ) , то к году 2026 может быть кратный результат.
Сбер - компания, которая лежит в основе большинства портфелей, что тоже классно. Оставаясь крупнейшей компанией страны, она ищет и находит точки для роста.
Поэтому мое мнение - должна быть в вашем портфеле. Текущая коррекция - возможность добрать 😉
P.S. Дивиденды в мае. Посмотрите динамику к маю. 🤫
