С момента роста ключевой ставки в 2023 году огромную популярность стали набирать фонды денежного рынка, или, как их еще называют - фонды ликвидности. Их главная особенность в том, что они постоянно растут и дают доходность практически соответственно текущей ключевой ставке.
Например, при текущей 15й ставке ЦБ РФ, фонд $LQDT Ликвидность показывает потенциал в 14,7%. Соответственно, если 15 декабря ключевую ставку поднимут до 17%, то и этот фонд и ему подобные будут давать потенциал в 16-16,5% годовых до следующего изменения ставки.
В общем, гибко, удобно, лучше накопительных счетов даже с учётом НДФЛ. Пополняй, снимай хоть каждый день без потери процентов.
Но есть и особенности.
$LQDT (Ликвидность) изначально был фондом ВТБ. Сейчас он позиционируется как фонд УК ВИМ Инвестиции, но по прежнему торгуется у брокера ВТБ Инвестиции без комиссии на покупку и продажу. То есть пользователи брокера ВТБ обычно хранят в нем просто свободный кэш в ожидании вложений или как консервативную инвестицию.
$AKMM - аналогичный фонд денежного рынка от УК Альфа Капитал дает даже чуть больше роста, чем $LQDT, но почему то у того же брокера Альфа торгуется с комиссией. Был неприятно удивлён и в итоге вернулся к $LQDT.
$TMON - фонд денежного рынка от Тинькофф. Самый странный из трех. Он почему то не торгуется у брокера Тинькофф. В том же БКС его можно легко найти и приобрести. Рост примерно такой же, как и у первых двух.
Фонд денежного рынка от УК Первая "Сберегательный". Такой же фонд, но чтобы его торговать без комиссии на Сбер брокере, нужно изменить тариф на самостоятельный вместо базового тарифа для инвесторов. Почему так не знаю. Поддержка объяснила мне именно такое условие отсутствия комиссий. Да, УК Первая - это связанная со Сбером управляющая компания.
Итак, по логике брокеры должны избавлять клиентов от комиссий на торговлю фондами собственного производства и производства своих партнёров. Но, как вы поняли из статьи, это не всегда так.
Возможно в той же Альфе со временем что-то изменится в лучшую сторону. Их фонды мне очень нравятся, но подход насчёт комиссий огорчает.
Конечно, такие издержки более ощутимы для инвесторов со стандартными тарифами на сделки. Тарифы же с оплатой за объем при определённом размере капитала, даже с учётом абонентской платы, могут устранить или сделать эти нюансы незначительными и неощутимыми для трейдера.
Все вышесказанное является моим личным мнением и взглядом на данные инструменты фондового рынка и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Статья носит исключительно информационный характер с целью ознакомления читателей с такими возможностями.
Некоторые инвесторы либо вообще не знают о фондах денежного рынка, либо думают, что есть только фонд ЛИКВИДНОСТЬ от ВТБ. Нет, аналоги существуют.
Какое то подобие нашел даже в БКС. Фонд "Консервативный". Не так гибок, слегка ломан и волотитен, больше даже смахивает на управляемый фонд облигаций, но в целом по общему тренду отвечает характеристикам всех фондов денежного рынка. То есть годен для парковки кэша.
Оцени лайком и пиши в комментариях о чем еще рассказать в следующем посте. Спасибо за внимание!
