Есть мега популярный актив, который за первые 4 года своего существования вырос в 10 раз. Затем, ещё за 4 года он снова вырос в 10 раз.
Доходность конская, заработать можно неприлично много.
Но.
В промежутке между ростом он каждый раз падает в цене в 3 раза. На этом многие потеряли деньги, и никто не знает, когда это казино перестанет выбрасывать чёрное и показывать рост в 10 раз.
Поэтому активы, которые покупаются на всю жизнь, так называемые, консервативные инвестиции, всегда выбираются по риску, а не по доходности.
Дальше что-то из этих рисков реализовывается, что-то проходит мимо, где-то вылезают красные цифры в приложении брокера, а инвестор как-то реагирует.
Если случилось что-то непоправимо страшное — выходит из акции. Если что-то в духе «мы в России называем это обычным вторником» — продолжает сидеть.
Только так можно получать доход на дистанции и спокойно переживать неожиданные повороты жизни.
Например, вот фонд, инвестирующий в максимально странные рынки (ЮАР, Аргентина, Сингапур) пишет своим инвесторам:
Когда (а не если) турбулентность настигает наш бизнес, мы непроизвольно забегаем вперед на 18 месяцев. Могут ли проблемы сохраниться? Может быть, они уменьшатся? Можно ли контролировать и устранять проблемы? И наоборот, мы наблюдаем, что наши коллеги предпочитают сокращать и бежать за тем, что не омрачено неопределенностью. В частности, на рынках, управляемых хедж-фондами, таких как США, мы были поражены тем, насколько широкие возможности открываются (и это проявилось в некоторых наших доходах), если инвестиционный горизонт составляет всего два года, не говоря уже о пятилетнем.
Другой пример, практичный: вот у нас есть нефтяные компании. Тут и дальше — не инвестиционная рекомендация.
Мне нравятся нефтяные компании по ряду причин:
1. Нефть — вечная тема. На горизонте 30 лет она будет актуальна и в цене. Быстрый переход с нефти невозможен.
2. Нефть — дефицитный ресурс. На горизонте 5 лет мир ожидает дефицит нефти: потреблять будут больше, чем добывается. И нарастить добычу нефти быстро невозможно.
3. У нефтяных компаний устойчивая и понятная бизнес-модель.
4. Цена на нефть привязана к росту экономики. Когда экономика растёт, нефть растёт вместе с ней.
При этом у нефтяных компаний здесь и сейчас есть ряд рисков:
1. Может что-то сильно пойти не так с пацанскими соглашениями ОПЕК и цена на нефть скатается вниз.
2. По Российской нефтянке могут ударить дополнительные санкции и ей будет больно.
3. Экономика США в любой момент может сделать финт ушами и пойти в рецессионное пике, цены на нефть пойдут вниз.
Всё это отразится в цене акций на нефтяные компании и по рынку с горящей жопой начнуть бегать те, кто хочет их продать.
Инвестор, понимающий эти риски и планирующий держать нефтянку на дистанции 10 лет, на падении будет не продавать, а покупать. Ведь дефицит сделает своё дело и цена пойдет вверх.
А держать активы на протяжении 10 лет, как биткоин, из начала поста — как играть с голубем в шахматы: в любой момент он может раскидать фигуры, насрать на доску и улететь.
Слишком высокие риски и ничего ты с ними не сделаешь.
Подписывайтесь на мой тг канал, чтобы лучше понимать, как инвестировать надёжно: https://t.me/financegominid