Цель рубрики - выявление относительно дешевых и дорогих активов в моменте. Рекомендую ознакомиться с методикой в посте от 14 мая перед применением на практике.
Подготовил очередной обзор на основании данных системы по состоянию на 16 декабря:
USDRUB
Ничего не поменялось с момента последнего обзора. Курс на тех же уровнях. Рекомендация по системе - покупать.
IMOEX (акции РФ)
За прошедший месяц индекс скорректировался, упав на 6%. После решения по ключевой ставке в 15% увидели отскок в акциях. Решение оказалось на уровне ожиданий рынка, а инвесторы закладывают снижение ставки на горизонте полугода, поэтому акции подросли.
По RSI индекс ушел в перепроданность. Рекомендация по системе по рынку акций РФ, принимая во внимание базовый сценарий снижения ключевой ставки в ближайшее время - покупать.
S&P 500 (акции США)
Индекс переписал годовой максимум и устремился в сторону абсолютного максимума.
VIX (индекс страха) в зоне абсолютных минимумов. RSI говорит о перекупленности на дневном и недельном таймфрейме, а значение индекса S&P 500 выше 200-дневной средней.
Инфляция в США замедляется, ключевую ставку на последнем заседании ФРС было решено сохранить на том же уровне. Если удастся закрепить победу над инфляцией, рынок продолжит рост.
Тем не менее, согласно техническим индикаторам, основная часть импульса роста уже прошла и рекомендация по системе на текущий момент - продавать.
Bitcoin
Биткоин устремился в сторону абсолютных максимумов и обновил максимум за год. На текущий момент с точки зрения технических индикаторов рекомендация - держать.
GOLD
Золото за прошедший месяц «потрогало» абсолютные максимумы и немного корректировалось. Оценка по системе – держать.
RGBI (облигации ОФЗ РФ)
Индекс снова приблизился к зоне перепроданности. Доходности длинных облигаций на 3-4% ниже ключевой ставки - рынок продолжает закладывать скорое снижение ставки ЦБ в цены ОФЗ.
Рекомендация по системе – покупать.
🏦 Депозиты и накопительные счета сейчас максимально интересны, пока ключевая ставка на высоких уровнях.
Если есть желание зафиксировать доходность 15-16% на 1-3 года, депозиты выглядят интереснее облигаций на текущий момент.
Напоминаю, что оценки системы больше подойдут инвесторам с долгосрочным портфельным подходом к инвестициям с ежемесячными взносами. Информация применима в первую очередь в контексте проведения ребалансировки портфеля или создания акцента на активах, которые стоит приобретать в большей или меньшей степени при пополнении брокерского счета, а не для поиска лучшей точки для полного входа/выхода из актива.
Если подвести итог, самые интересные активы для покупки в рамках ребалансировки портфеля сейчас:
✅ Валюта (доллар/евро/юань)
✅ Акции РФ
✅ Облигации РФ
✅ Депозиты / накопительные счета
Для продажи:
❌ Акции США
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍 если полезно