Фьючерсный контракт (американский склеенный) упал на линию поддержки многомесячного растущего тренда и уже несколько дней топчется на месте.
Очень интересный факт , что цена фьючерса торгуется в тех же ценах , что и СПОТ
Что это значит?
Если я куплю поставочный фьючерс то получу газ через месяц, а если куплю спот то если буду хранить месяц еще заплачу за хранение. Никакого смысла покупать физический газ и хранить месяц нет. Значит любые покупки целесообразней совершить на фьючерсах. Арбитраж спот-фьючерс не работает.
Почему все так не логично! Уже декабрь, а сезон отбора газа из хранилищ так и не начался. В прошлом году , да и в среднем за 5 лет отбор газа из хранилищ начинался 10 ноября, а в этом году на 20 дне позже-30 Ноября 2023.
Корреляционный анализ показывает нам, что исторически при профиците 250-300 BCF цена находилась в диапазоне 2-3 $
Я думаю что профицит газа продолжит нарастать из-за теплой погоды и феномена Эль-Ниньо
Продолжающееся в настоящее время явление Эль-Ниньо может продлиться как минимум до апреля 2024 г., оказывая влияние на погодные условия и способствуя дальнейшему повышению температуры как на суше, так и в океане, говорится в информационном бюллетене Всемирной метеорологической организации (ВМО). Эль-Ниньо обычно длится от девяти до 12 месяцев.
Как писали «Ведомости. Экология», Эль-Ниньо – естественное климатическое явление, связанное с потеплением поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана, которое возникает с периодичностью от двух до семи лет. Противоположная фаза – Ла-Нинья, в это время вода становится холоднее обычного. За каждым Эль-Ниньо следует Ла-Нинья и наоборот, причем эти колебания достаточно велики, и они влияют на средние глобальные температуры.
По состоянию на середину октября 2023 г. температура поверхности моря и другие атмосферные и океанические показатели в центрально-восточной тропической части Тихого океана соответствуют Эль-Ниньо, считают эксперты. Явление очень быстро развивалось в течение июля-августа и достигло умеренной силы к сентябрю 2023 г. Пик ожидается в ноябре 2023 г. – январе 2024 г.
«Воздействие Эль-Ниньо на глобальную температуру обычно проявляется через год после его развития, в данном случае в 2024 г. Но в результате рекордно высоких температур суши и поверхности моря нынешний год может стать самым теплым годом. Следующий год может оказаться еще теплее. Это явно и недвусмысленно связано с растущей концентрацией парниковых газов, удерживающих тепло», – заявил генеральный секретарь ВМО Петтери Таалас.
Напомним, что предыдущим самым теплым годом за всю историю наблюдений был 2016 г. из-за сочетания Эль-Ниньо и изменения климата.
По всем климатическим данным нас ждет повторение 2016 года с более выраженным эффектом.
Вначале зимы 2016 г. цены опускались на газ в район 1,7 $ из-за роста профицита.
Ситуация с ценами на сжиженный природный газ
В восточной азии газ продают по 16,57, в Европе по 13,97, а отгружают его в Мексиканском заливе по 6,78. Так что как видите экспортерам газ цена 3 или 2,5 не сильно погоду делают.
Ситуация по запасам развивается так , что в следующий четверг выйдут данные по сокращению запасов. Мое предположение -136.
С текущих 3836 BCF запасы сократятся до 3700.
Это уменьшит разбег с 5 летней средней запасов с нынешних 8,58 % до 6,17 %
Вероятность отскока по цене возрастает, но не понятно пока где будет этот отскок. Может и ниже.
Тренд по запасам показывает на падение цены, если хорошо отскочит можно будет зашортить по хорошей цене.
Подписывайтесь на мой телеграмм канал https://t.me/oleginvestmarket