Всем привет!
Данная статья будет логическим продолжением недавней статьи про МТС, акции которой тоже скорректировались примерно на 30% от максимумов.
Что касается акций АЛРОСЫ, то существенный рост котировок пришелся на лето в ожидании возобновления выплаты дивидендов и на фоне активного раскручивания информации, что прибыль компании под действием санкций особо и не упала, что отражается в статистике Якутии.
В отличие от ранее рассмотренных акций МТС, у АЛРОСЫ совсем небольшой долг относительно прибыли и компания при желании его может погасить за счет имеющихся средств.
По результатам 9 месяцев 2023 года АЛРОСА снизила чистую прибыль по РСБУ на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 87,9 млрд рублей. Как говорится в отчетности компании, выручка за 9 месяцев составила 237,2 млрд рублей, это на 8% больше, чем в январе-сентябре прошлого года.
При этом, по подсчетам, в 3 квартале АЛРОСА увеличила выручку в полтора раза, до 78,5 млрд рублей, а чистая прибыль подскочила в 4 раза до 43,8 млрд рублей. Сильный рост показателей в 3 квартале относительно прошлого года связан с крупными закупками со стороны Индии в 2023 г. — в августе страна приобрела у АЛРОСЫ алмазы на рекордные за последние годы $215 млн (перед остановкой отгрузок осенью).
Общий долг АЛРОСА подрос за 3 квартал на 2% и составил на конец сентября 155,2 млрд рублей. Что всего-навсего в 3 раза больше, чем компания заработала за один только, пусть и удачный, 3 квартал 2023 года.
Потенциально компания может заплатить (при желании) достаточно высокий дивиденд за вторую половину 2023 года. Но тут как обычно инвесторов пугают риски изъятия части прибыли через налоги. Но, если обойдется без этого, то дивиденд может оказаться выше 10%. Хотя сейчас никто компанию в топе по выплатам дивидендов не видит.
Поэтому я не совсем понимаю, почему компания фактически без долга и с очень приличной прибылью стоит на уровне кризисов 2020 и февраля 2022 года. Потому, что раз в месяц кто-то грозит очередным запретом или разгоняет тему, что бриллианты больше никому не нужны? Поживем-увидим...
Давайте еще раз посмотрим на котировки АЛРОСЫ. Фактически мы опять подходим к уровням многолетних минимумов. По RSI на недельном графике подходим к зоне перепроданности, на дневном уже там и начинаем разворот.
На мой взгляд, АЛРОСА при текущих котировках интересна к рассмотрению для первых покупок. Как и в случае с МТС, я рассматриваю выделение небольшой суммы для входа в сделку, которую можно разбить на 2-3 части: первая покупка по цене 64-65 руб. Вторая 58-60 руб. И еще часть можно оставить на случай, если цена по какой-то причине уйдет ниже.
Все сказанное не является инвестиционной рекомендацией, а предлагается просто как пример моей стратегии покупок акций. Все риски при следовании обозначенной стратегии на самих инвесторах.
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите в комментариях как вы выбираете точки входа в акции и что вообще думаете про покупку акций АЛРОСА.