Всем привет!
Давно известно, что в зависимости от экономической ситуации и фазы денежно-кредитной политики по доходности выигрывают те или иные классы активов. На этом и базируется портфельная теория, когда средства инвесторов распределяются между различными классами не коррелирующих между собой активов (акциям, облигациями, вкладами, золотом).
Если вы посмотрите на наш рынок, то с августа он находится в боковике 3000-3300 пунктов и дальнейший его рост сдерживает в первую очередь произошедший за последние месяцы двухкратный рост ключевой ставки, который возможно еще не завершился. Занимать по такой ставки для большинства бизнесов неподъемно, да и инвестировать смысла нет - больше получишь разместив деньги на депозитах.
Вот и все меньше инвесторов верят в дальнейший рост рынка, который за эту неделю потерял 2,5% (по индексу Московской биржи). Кто-то покупал в начале недели Сбер по 285 руб, а он взял и после этого упал на 5%.
А учитывая, что ЦБ не исключает дальнейшее повышение ставки, то и покупка облигаций с фиксированным купоном сопряжена с рисками - при дальнейшем росте ключевой ставки стоимость облигаций будет снижаться, чтобы обеспечивать сопоставимую доходность с вкладами.
Забавно, что я на прошлой неделе купил откровенные ВДО (высокодоходные облигации) компании Эконом Лизинг с квартальным купоном 20% в надежде, что они еще и в цене вырастут. Так даже они за неделю потеряли почти 1%, а в моменте стоили и на 2% ниже размещения.
Вот и получается, что пока безопаснее пересидеть в инструментах фиксированной доходности, в которых вложенные деньги не сократятся, но при этом будут приносить высокую доходность. А уже, когда подъем ключевой ставки подойдет к завершению и будет понятно, что негатив почти исчерпан, то можно и обратно на биржу закинуть эти деньги. Думаю, что это может случиться не раньше 2 квартала 2024 года.
Лично я за последние пол года нарастил долю вкладов с 0 до 15% от биржевого портфеля. На пополнение вкладов идут как свежие деньги с зарплаты, так и устроенные в последнее время продажи отдельных акций и длинных ОФЗ. При этом биржевой портфель по прежнему составляет основную часть сбережений и на 2/3 состоит из акций.
Выше две статьи, и первая датирована еще июлем, когда становится понятно, что Банк России перешел к циклу повышения ключевой ставки. Жаль только, что я недооценил его масштаб и не начал вовремя сокращать доли активов, зависящих от ключевой ставки.
Так какие вклады выбрать?
Я пока выбираю вклады на 1-3 месяца, хотя если бы мог открыть под 17%, как предлагают новичкам на Финуслугах, то и на 6 месяцев открыл бы.
Я уже писал за счет чего такая высокая ставка - Мосбиржа выделила существенные деньги на маркетинговую программу привлечение клиентов на свою финансовую платформу для физ лиц. При этом есть и альтернативный вариант - получить бонус через мой промокод BONUS55, который дает до 5,5% к ставки по вкладу через отдельную выплату на счет после окончания вклада. Про мой опыт открытия вкладов на Финуслугах можно прочесть вот тут:
В этом случае увеличенная на 4000 рублей доходность вклада пройдет ни как прибыль от вклада, а как бонус и налогом облагаться не будет.
Такой вариант будет интересен тем, кто открывает вклад на сумму в пределах 300 тыс рублей на 3 месяца. Посчитаем разницу на этом примере.
Вариант 1. Клиент открывает вклад «Преимущество+» под 17% годовых. Промокод применить нельзя.
В конце срока он получит проценты 13 274 ₽.
Вариант 2. Клиент открывает вклад «Первый» под 14,2% годовых. При открытии вклада по моей ссылке с использованием промокода BONUS55.
В конце срока он получит проценты 10 621 ₽ и бонус 4000 ₽. Итого 14 621 ₽.
Да, важно помнить, что промокод BONUS55 дает +5,5% только при открытии вклада по моей ссылке. В противном случае он не сработает!
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах:
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Также, при желании, вы сами тоже можете зарегистрировать как агент и пробовать привлекать клиентов.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Реклама. ООО «МБ Маркетплейс». ИНН 7727618949
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите в комментариях а вы увеличиваете долю средств на вкладах или продолжаете покупать акции и облигации, который становятся дешевле?