ЦБ начал публиковать расширенную информацию по управляющим компаниям (УК). Теперь к анализу доступны детализированные сведения по их активам, доходам и прочим ключевым финансовым показателям.
Учитывая, что УК руководят инвестиционными фондами и НПФ, а также занимаются доверительным управлением (ДУ), понятно, что результаты их деятельности интересны для инвесторов.
Что наиболее любопытного в материале ЦБ?
По итогам 9 мес. 2023 г. в РФ функционировали 285 УК с активами под управлением на 18,6 трлн руб. (+3,7 трлн с начала года).
Пайщиками 2431 единиц различных ПИФов (открытых, закрытых, интервальных, биржевых) было 11 млн человек (+1,7 инвесторов с НГ), 2/3 из которых вложились в БПИФ.
Сохраняет популярность и ДУ. Клиентами УК в этом сегменте были 819 тыс. физических и юридических лиц с активами на 2,4 трлн руб. (+0,6 трлн с НГ).
Подобная динамика в значительной степени объясняется сильными показателями рынка акций. Так, индекс Мосбиржи вырос с НГ в ~ 1,5 раза.
В результате притока клиентов и их средств, а также положительной переоценки активов, за 9 мес. 2023 г. УК на разных комиссиях выручили 65 млрд руб. (+29% г/г) и получили чистой прибыли 34,6 млрд (+25%).
Бизнес по управлению деньгами инвесторов очень прибылен: показатель рентабельности активов (ROA) для УК за последние 12 мес. составил 34,5%.
Что касается доходности, то большинство инвестиционных стратегий УК (кроме денежного рынка) оказались более результативны, чем депозиты.
Наиболее выгодными оказали российские акции, а также ценные бумаги зарубежных эмитентов (тут сказалось ослабление рубля).
ЦБ отдельно отмечает, что реальная доходность по иностранным бумагам может быть существенно ниже, что связано с санкционными рисками (см. историю с СПБ) и проблемами с получением доходов.
Нужно заметить, что простое вложение средств в индекс MOEX, учитывая ралли на рынке акций, оказалось бы более прибыльным для инвестора, чем их передача в управление УК (конечно, в среднем, и тут нужно помнить, что такие ралли встречаются нечасто).
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале разбираем конкретные инвестпроекты, проводим онлайн трансляции с экспертами, ведем криптовалютный портфель