Слабые перспективы для контейнерных перевозчиков
Прогнозы для контейнерных перевозчиков выглядят слабыми, поскольку ставки остаются низкими в преддверии продления контрактов в 2024 году
Аналитики уже давно предупреждали, что сегмент контейнерных перевозок ожидает затяжной период тяжелых времен, вызванный падением объемов, избыточным предложением и снижением ставок. Широко распространенные индикаторы, такие как индекс Drewry World Container Index, продолжают падать, и теперь Xeneta, платформа для бенчмаркинга фрахтовых ставок и анализа рынка, предупреждает, что видит "зловещий знак для перевозчиков", поскольку ставки по долгосрочным контрактам продолжают снижаться.
"Предупреждающие знаки уже были, но последние данные Xeneta указывают на то, что 2024 год может оказаться еще более жестоким, чем ожидалось, для перевозчиков на рынке морских грузоперевозок", - пишет компания в своем последнем анализе рынка. Индекс Xeneta Shipping Index, отслеживающий изменения в глобальных долгосрочных контрактных ставках, по их данным, в октябре упал еще на 4,7 процента и сейчас находится на 62,3 процента ниже, чем в ноябре 2022 года.
Аналитик рынка Xeneta Эмили Стаусболл подчеркивает, что это может быть еще более зловещим знаком для перевозчиков. Она указывает на то, что старые контракты, скорее всего, поддерживают средний показатель, а именно обязательства, которые были подписаны в 2022 году, когда ставки были гораздо выше. Стаусболл предупреждает, что ситуация будет ухудшаться по мере приближения к 2024 году.
"Старые контракты будут в основном заменены в начале следующего года, и перевозчики останутся незащищенными перед текущим слабым рынком", - говорит Стаусболл. Она отмечает, что даже при текущих показателях четыре крупных перевозчика понесли большие финансовые потери в третьем квартале 2023 года. Все компании сообщили о значительном снижении, при этом ключевым фактором стали не объемы, а ставки.
Компания Maersk, которая долгое время считалась индикатором развития отрасли, в своем отчете за третий квартал предупредила, что для восстановления отрасли необходимо, чтобы ставки начали расти. Maersk - второй по величине перевозчик в отрасли, и большая часть его бизнеса (68 процентов) приходится на долгосрочные контракты. Выступая перед инвесторами, Винсент Клерк, генеральный директор Maersk, подчеркнул, что предстоящие переговоры по контрактам с грузоотправителями могут привести к "довольно тяжелой ситуации в 2024 году", если спотовые ставки не улучшатся.
Компания Drewry в своем последнем отчете по индексам, опубликованном сегодня, 30 ноября, отмечает, что хотя на этой неделе композитный индекс оставался стабильным на уровне 1 382 доллара, он упал на 40 процентов по сравнению с той же неделей прошлого года. Они отметили, что индекс снизился на три процента по сравнению со средним показателем до пандемии в 2019 году, а за прошедший год он почти на 1000 долларов ниже среднего показателя за 10 лет.
"Мы всегда знали, что в 1 квартале 2024 года, когда истечет срок действия старых контрактов, грядет буря, но, похоже, она пришла раньше, чем ожидалось", - говорит Ксенета. "Мы можем быть абсолютно уверены, что новые контракты будут заключаться по гораздо более низким ставкам, чем те, которые были заключены в это время в прошлом году, так что если перевозчики уже сообщают об убытках, то какими они будут в следующем году? Мы можем говорить об очень больших цифрах".
Xeneta видит некоторые положительные признаки, отмечая, что долгосрочные ставки по-прежнему растут на 39,5 % по сравнению с ноябрем 2020 года. Учитывая ограниченные перспективы сильного подъема ставок, они считают, что перевозчикам придется более агрессивно управлять мощностями, чтобы избежать возможных катастрофических финансовых потерь в 2024 году.