Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Роснефть последнее время дает много повода для осмысления информации, и тем самым не сходит с полос интернета, то дивиденды рекомендует, теперь вот отчёт по МСФО за 3-й квартал и в общем за 9 месяцев.
Нас больше интересует отчёт за 3-й квартал, т.к за первые пол года мы - акционеры получил свои кровные в январе и поэтому можно сказать первые полгода 2023 года это отрезанный ломоть для Роснефть.
Но чтобы потомить дорогих моих коллег начнем с общего отчёта за 9 месяцев текущего года.
За 9 месяцев 2023 года:
Выручка:
6,612 трлн. руб снижение г/г на 8,2%
Тут менеджмент объясняет тем что в 2022 году цены на нефть и газ были выше нежели в 2023 году
EBITDA:
2,403 трлн. руб рост 19,3% г/г
Рост объясняют тем что стали лучше контролировать расходы, а так же увеличением объёмов реализации в сторону Востока
Чистая прибыль:
1,071 трлн. руб рост в 1,8 раза
Свободный денежный поток:
1,157 трлн. руб рост на 50% г/г
Теперь перейдём к самому интересному:
Отчёт по МСФО за 3-й квартал:
Выручка:
2,732 трлн. руб и отличный рост кв/кв +33,3%
Объяснять удачной конъюнктурой увеличения цены на нефть, снижение рубля, плюс увеличением объемов добычи.
EBITDA:
1 трлн. руб более 40% в третьем квартале, от 9 месяцев.
Чистая прибыль:
467 млрд. руб, за первые пол года было 652 млрд. руб.
Считаем возможные дивиденды за 3-й квартал:
Согласно дивидендной политики Роснефть направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО
Чистая прибыль за 3-й квартал 467 млрд. руб
Всего акций Роснефть - 10,6 млрд. шт
467/2/10,6=22 рубля на одну акцию.
Див. доходность:
Цена акции - 583,9 руб (на момент написания статьи)
22/583,9=3,77% до налогообложения.
Подведём итог:
Роснефть опубликовала хороший крепкий отчёт, с увеличением и выручки и прибыли в 3-м квартале.
При этом возобновились работы на проекте Сахалин -1, газовый сегмент увеличился на 33% г/г.
Не забываем, что ещё не запущен проект Восток Ойл.
Четвертый квартал думаю будет немного хуже 3-го, но в целом как я и писал по итогу года ожидаю суммарные дивиденды от Роснефть в районе 65-70 рублей на акцию, что при текущей цене даст див. доходность 11-12% до налогообложения.
Но больше рассчитываю на увеличение показателей уже после запуска проекта Восток Ойл, в целом положительно смотрю на акции данной компании.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.