Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Компания Башнефть опубликовала отчёт по МСФО за 9 месяцев текущего года, чтобы не затягивать сразу к цифрам:
Выручка за 9 месяцев:
727,8 млрд. руб
Чистая прибыль:
151,8 млрд. руб, при этом компания смогла воспользоваться и высокими ценами на нефть и ослаблением рубля и высокими ценами на топливо в стране в 3-м квартале Башнефть заработала 75,3 млрд. руб т.е половину от 9 месяцев или столько сколько за первое полугодие.
Свободный денежный поток:
За 9 месяцев текущего года составил 68 млрд. руб из которых 33 млрд. руб направили на дивиденды, а 35 млрд. руб на погашение долга, который и так у Башнефть не высокий.
Возможные дивиденды:
У Башнефть 147,85 млн. шт обыкновенных акций и 29,8 млн. шт привилегированных
Итого 177,65 млн. шт.
По див. политике компания платит 25% чистой прибыли по МСФО.
151800/4/177,65=213,62 руб на акцию.
Див. доходность:
Обыкновенные - 2450 руб
Привилегорованные - 1741,5
Что соответствует 8,7% и 12,2% соответственно, до налогообложения.
И это только за 3 квартала, а ещё впереди 4-й квартал, т.е можно ожидать около 250 руб на акцию , а это 10% и 14% в годовом выражении.
Моё мнение:
Башнефть стабильно выплачивает дивиденды которые запланированы в бюджете республики Башкортостан которой принадлежит 25% акций Башнефть, а так же головная компания Роснефть которой принадлежит 57,66% любит доить свои дочки, поэтому в том что Башнефть заплатит по итогам 2023 года я не сомневаюсь.
Я уже неоднократно писал, что в данный момент привилегированные акции Башнефть смотрятся лучшими из всех нефтяных компаний и самыми недооценнеными.
Да, они не закрыли летний ГЭП, но всё ещё впереди и может повторится история этого года, когда после рекомендации о дивидендах за 2022 год мы увидели ракету, такое может произойти и на следующей год.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.
