CVD (дельта кумулятивного объема)

чуть больше про CVD (дельта кумулятивного объема)

CVD - это, по сути, визуализация покупок на рынке минус продажи на рынке и имеет несколько более узкую направленность.

обычно используется для определения агрессивного участия, т. е. трейдеров, исполняющих рыночные ордера/пересекающих спред. эти трейдеры забирают ликвидность и обычно торгуют с пассивными трейдерами, то есть с лимитными ордерами.

как и большинство индикаторов, CVD наиболее интересен и актуален, когда видна какая-то дивергенция. на мой взгляд, наиболее заметными являются следующие две формы дивергенции:

1. CVD расходится с ценой. это стандартные дивергенции в стиле осцилляторов, например, CVD показывает более высокий максимум, в то время как цена показывает более низкий максимум и наоборот.

это свидетельство поглощения, т. е. агрессивные ордера "поглощаются" пассивными ордерами.

описанные выше дивергенции обычно оказывают большее влияние, чем наоборот, например, CVD делает более низкий максимум / цена делает более высокий максимум.

в целом, для разворотных сетапов и внутридневной торговли вам нужны сетапы, в которых более агрессивные участники не получают вознаграждения.

2. дивергенция спот/перп CVD. в среднем, за многими исключениями, перп-рынки лучше отражают агрессивных трейдеров, чем спот-рынки.

перпы - в силу доступного высокого кредитного плеча - привлекают множество случайных игроков, которые просто хотят попиариться на некоторых позициях. хотя утверждать, что перп = тупой / спот = умный, не совсем верно, стоит понимать, что перп привлекает более агрессивным позиционированием и небрежным исполнением в среднем.

учитывая это, может быть полезно наложить CVD перпа на CVD спота, чтобы увидеть, какая сторона проявляет агрессию, и, что важно, с каким эффектом.

обычными примерами разворотных установок являются агрессивный рост perp CVD к ключевому уровню без спотового сопровождения или даже спотовая продажа.

можно также выявить более тонкие примеры, например, спотовый и перп CVD в целом совпадают, цена достигает ключевой поддержки и перп CVD становится более агрессивной и делает более низкий минимум, в то время как спотовый CVD делает более высокий минимум и наоборот.

другими словами, полезно наблюдать, какая сторона "берет верх" и с каким эффектом в точках перегиба.

в среднем, для разворотных сделок, непропорциональная активность на ключевых уровнях (относительно их ценового влияния и/или относительно спотовых рынков), могут придать разворотным сетапам дополнительный импульс.

важное предостережение.

CVD не всегда показывает полную картину.

когда речь идет о более крупных рынках, например BTC/ETH, с более сложными участниками и методами исполнения ордеров, картина может очень быстро запутаться.

например, одним из методов исполнения ордеров является "лимитный захват". это звучит парадоксально, поскольку лимитные ордера обычно увеличивают ликвидность, а не уменьшают ее. однако этот метод предполагает взвинчивание цены с быстрым пересчетом и обновлением лимитных покупок. вполне возможно, что это приводит к "дивергентному" CVD, т. е. спотовый CVD не движется вверх (или даже движется вниз), несмотря на бычью активность спотовых ордеров.

такую активность можно несовершенно отслеживать, глядя на соотношение спроса и предложения или глубину.

резюме

CVD - это круто, но требует соответствующего контекста и стечения обстоятельств.

выделяющиеся дивергенции, особенно на более насыщенных рынках альткоинов, могут служить полезными краткосрочными и среднесрочными торговыми сигналами. они могут быть особенно эффективными, если используются в качестве фактора слияния при построении обоснования на основе хороших уровней и если финансирование/открытый интерес поддерживают ваши аргументы.

слепое следование CVD как бычьим/медвежьим сигналам, без нюансов и на активах с более высокой рыночной капитализацией, вероятно, не лучшая идея.

[#tutoral 1/1]