Уже несколько дней подряд рынок акций падает! Но позвольте, а как же традиционное новогоднее ралли в акциях, неужели его не будет? Скорее всего, да, его не будет. Более того, его и не должно быть. На самом деле, так называемое новогоднее ралли скорее миф, рожденный в лучшие времена российского фондового рынка, чем реальность. В большинстве случаев в конце декабря рынок закрывается там же, где и открывается в начале месяца. А число случаев небольшого роста рынка примерно такое же, как и число снижений, порой, кстати, немаленьких.
Если вы посмотрите графики российских индексов за последние 10 лет, вы увидите, что в большинстве случаев декабрь не является сильно растущим месяцем, скорее, просто нейтральным. Чего нельзя сказать о январе. Вот это, действительно, растущий месяц в большинстве случаев, причем бывает даже сильно растущий. Но это уже, скорее, постновогоднее ралли. И его наличие так же не является обязательным. Например, ни в 2022, ни в 2021, ни в 2020 годах его в общем-то и не было. Так что не стоит думать, что вот, всю осень не росли, а сейчас под Новый Год как разгонимся! Вот такими стереотипами не надо руководствоваться. Давайте анализировать, а не просто верить.
Последние недели рынок постепенно спускается, индексу все-таки удалось вырваться вниз из длительной консолидации и прорвать уровень 3200, о возможности чего я многократно предупреждал в ноябре. Собственно, весь этот месяц индекс и пытался прорваться через 3200, совершив аж семь попыток штурма! Негативные для рынка факторы, о влиянии которых я рассказывал ранее, наконец-то начали отражаться в индексе. Это и рост ставки ЦБ, и укрепление рубля, и падение нефти, даже не смотря на все усилия ОПЕК по сокращению добычи. Сколько не сокращай добычу, цена на нефть все равно не растет, ведь спрос падает.
К тому же титаны нашего рынка, такие как Сбербанк, Лукойл, Газпром — усилили свое падение и тянут рынок вниз. Лукойл наконец-то пробил восходящий тренд, о возможности чего я говорил месяц назад, прогнозируя падение этой акции и возврат к границе восходящего тренда. Как и Газпром, кстати. Ту главную поддержку, о важности которой писал в недавней статье, цена пробила вниз, и падение тоже усилилось.
Столь же сильно вниз тянет рынок и Сбербанк, цена акций которого уже подходит к поддержке 270 р., о скором возврате к которой делал прогноз на прошлой неделе. Если цене удастся закрепиться под этим уровнем, акции, скорее всего, упадут к следующей цели 240 р., как минимум. По сути, только Сбербанк и может еще удержать индекс ММВБ от дальнейшего падения. Ведь он пока сохраняет аптренд, чего нельзя сказать о Лукойле и Газпроме. А вместе эти три акции практически составляют половину индекса, поэтому именно они и определяют его динамику.
Завтра в Сбербанке пройдет День инвестора, и мы узнаем, какую же дивидендную политику утвердили. Полагаю, что все останется так же, как и было раньше, что для акций банка, скорее, является негативом. Но об этом я подробно рассказывал в прошлой статье, так что не буду сейчас повторяться.
Главное, что надо понимать, так это то, что индекс пробил уровень 3200, ключевой уровень на графике. Именно его необходимо было уверенно пробить медведям, чтобы объявить продолжение коррекции рынка, которая началась еще в сентябре. Как раз тогда близи уровня 3300 я брал в шорт фьючерс на индекс ММВБ, ожидая падения рынка, и зафиксировал его около уровня 3025 пунктов, так как ожидал, что коррекция прервется, и рынку дадут отскочить.
Однако этот отскок очень сильно затянулся. Когда индексу удалось снова закрепиться над уровнем 3120, я написал, что теперь входить в шорт буду уже от уровня 3260 пунктов. Что в середине октября и сделал. Оттуда я рассчитывал на возврат цены к уровню 3200, где и закрыл половину короткой позиции в ожидании небольшого отскока.
Далее на отскоке я снова добавлялся в шорт и частично сдавал его опять же на 3200. Индекс очень долго пытался пробить этот уровень. Я не переставал повторять о его значимости. Ведь именно он определяет будущее рынка. И очень похоже, что в коридоре 3200-3260 на протяжении целого месяца крупные инвесторы активно раздавали акции розничным. Ведь сбросить большие пакеты акций, не спровоцировав обвал, можно только в консолидации, что, на мой взгляд, здесь и было реализовано.
Теперь же цену отпустили, и ей наконец-то удалось закрепиться под уровнем 3200. Только это и нужно было продавцам, чтобы ускорить падение, которое, я замечу, уверенно шло вдоль нисходящего тренда. Вчера же индекс достиг первой цели 3120 пунктов и даже пробил ее. Похоже, что это последняя возможность для рынка еще как-то оттянуть падение. И помочь ему в этом, как я уже сказал выше, может, по идее, только Сбербанк.
Так что не исключаю, что прежде чем индекс упадет до следующей цели 3025 пунктов, он попытается отскочить от 3120 ближе к 3200. Вероятность невелика, но все-таки. Если же удаться закрепиться сегодня-завтра ниже 3120, то цена быстро упадет к уровню 3025, о стремлении индекса к которому я предупреждал еще пару недель назад. А вот там вероятность отскока будет уже существенно выше. Так что пока все идет по намеченному плану.
Также в соответствии с ним держу лонг по фьючерсу на доллар со средней ценой от 89 р., сегодня курс уже добрался до 91.7 р. и идет к намеченной мной ранее цели в 92.5 р. Здесь стоит заметить, что пока цена не закрепилась выше 91.4 р., есть небольшая вероятность, что курс может немного откатиться от этого сопротивления, но, думаю, максимум до 90 р., а затем продолжить краткосрочный подъем, согласно моему прогнозу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, рынок падает. Не зря я держал шорт весь ноябрь в ожидании падения рынка акций. Впрочем, завтра еще важный день, посмотрим, как поведут себя акции Сбербанка после него. Честно говоря, с трудом верится в обвал рынка в декабре. Коррекции логично было реализоваться полностью осенью, но в октябре ее прервали. А упасть индексу стоит, как минимум, до уровня 2800. И с пробоем 3025 это произойдет. Если это, действительно, случится в декабре-январе, то это будет очень нехорошая история для всего 2024 года, но об этом расскажу уже отдельно в ближайшее время.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!