Эта статья является продолжением серии статей «Инвестиции в России». Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в первой статье.
Поступили очередные купоны по ОФЗ 26225 в размере 14 062 руб. Значит пришло время сделать новые инвестиции в спекулятивной части портфеля.
От стратегии своей я не отступаю и продолжаю покупать «временных аутсайдеров».
27 ноября я решил докупить бумагу, которая уже была до этого в моем портфеле. Это акции компании Алроса (ALRS). Тучи над компанией сгущаются, но я верю в то, что этот бизнес сможет воспрять и снова стать хорошей стабильной бумагой.
Алроса — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов. Добывающие активы компании расположены в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области.
Давайте попробуем разобраться с основными страхами инвесторов, и понять, почему акции компании так серьезно отстали от индекса Московской Биржи за последние три месяца.
- Алроса уже относительно давно под санкциями США. Они попали в SDN-лист. Теперь поговаривают, что и ЕС готовится в 12-м пакете "наказать" нашего алмазного гиганта
- Компания приостановила свои продажи в сентября-октябре по просьбе властей Индии. Проблема в избытке алмазов и слабом спросе в эти месяцы.
- На руднике Алроса произошел выброс метана. Добыча на руднике пока остановлена и погибли 3 человека.
Все эти факторы оказывают существенное влияние на котировки Алросы.
Об основных опасениях поговорили, теперь давайте о возможных драйверах будущего роста:
- Как я и предполагал ранее, Алроса вернулась к выплате дивидендов. Пока доходность не особо большая, особенно в период высоких ставок ЦБ, но сам факт возврата к выплатам – это хорошо
- Сама Алроса ожидает роста спроса на свою продукцию в первом квартале следующего года.
- Да и в целом, очень похоже, что цены на алмазы где-то рядом с дном. А когда они начнут восстанавливаться, Алросе тоже будет приятно.
- Алроса все еще занимает огромную долю на мировом рынке алмазов. Поэтому задавить санкциями такого гиганта будет очень сложно. Даже при запрете алмазов из РФ, они продолжат поступать на рынок, только уже не совсем белыми путями
Уверен ли я что моя аргументация сработает на 100%? — Конечно НЕТ!
Достаточно ли аргументации, чтобы поставить на кон полученные от ОФЗ купоны? — 100% ДА!
Ну и в конце покажу полностью свою спекулятивную часть портфеля, в которой ПИК занимает свое заслуженное место:
На сегодня у меня все. До новых встреч!
👉 Мой Telegram-канал
📚 Моя книга "Метод высокого дохода"
Роман Романюк, инвестиционный советник с лицензией ЦБ
Представленная в статье информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в статье, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.