Во вторник большинство азиатских валют поднялось на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система США прекратила повышать процентную ставку, что, в свою очередь, привело к снижению курса доллара до 3-месячного минимума.
Тем не менее, рост большинства региональных валют был ограниченным, поскольку трейдеры сохраняют настороженность перед выходом ряда ключевых экономических показателей на этой неделе. На этой неделе основное внимание будет приковано к показателю инфляции — Индексу цен PCE, который предпочитает использовать ФРС.
В течение дня иена была одной из лучших валют, поднявшись на 0,3%, поскольку трейдеры ставили на то, что Банк Японии откажется от своей ультрамягкой позиции в 2024 году. Данные по инфляции в Японии, вышедшие на прошлой неделе, подкрепили эту идею.
Ослабление опасений в отношении ФРС помогло йене подняться с уровня 150. Теперь основное внимание будет приковано к японским показателям промышленного производства и розничных продаж, которые должны выйти в конце недели.
Южнокорейский вон вырос на 0,3%, а австралийский доллар прибавил 0,2% благодаря некоторому укреплению цен на сырьевые товары. Во вторник появились данные о том, что австралийские розничные продажи неожиданно сократились в октябре, что подстегнуло некоторые ставки на то, что инфляция в ближайшие месяцы будет снижаться.
Однако глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок предупредила, что австралийская инфляция повторяет общемировые тенденции, и что банку следует проявлять осторожность при дальнейшем повышении процентной ставки.
Индийская рупия не изменилась и торгуется вблизи рекордных минимумов, а сингапурский доллар и филиппинский песо также не изменились.
Индекс доллара и фьючерс на доллар немного снизились в ходе азиатских торгов, продолжив ночные потери после падения до 3-месячных минимумов в начале недели.
Доллар США пострадал от растущих надежд на то, что ФРС больше не будет повышать процентную ставку, и скорее всего, начнет снижать ее в 2024 году.
Однако теперь рынок ожидает новых экономических данных, чтобы определить, когда ФРС может начать смягчение монетарной политики. Помимо данных по PCE, на этой неделе должны быть опубликованы данные по индексу деловой активности в США (PMI) за ноябрь, а также пересмотренные данные по ВВП за третий квартал.
Любые признаки устойчивости американской экономики, скорее всего, дадут ФРС больше возможностей для более длительного повышения ставки. Однако может произойти и обратное, если данные покажут, что экономика охлаждается быстрее, чем ожидалось.
Азиатские рынки в значительной степени чувствительны к динамике ставки в США, и, вероятно, еще больше вырастут на перспективах менее «ястребиной» позиции ФРС.
Во вторник юань незначительно изменился после того, как Народный банк Китая немного повысил среднюю точку дневного фиксинга. Однако сохраняющиеся опасения по поводу замедления экономического подъема в Китае и нехватки стимулирующих мер не позволили валюте укрепиться.
На этой неделе основное внимание будет приковано к показателям PMI за ноябрь, которые должны быть опубликованы в четверг. Ожидается, что после целого ряда неутешительных данных за октябрь показатели деловой активности продолжат снижаться.
В последние месяцы опасения по поводу Китая также оказывали давление на азиатские рынки, учитывая доминирующее положение этой страны в качестве торгового центра региона. Кроме того, Пекин остается в основном консервативным в вопросе расширения политики поддержки экономики.